ธุรกรรมตราสารทุนภาคเอกชนเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท หลักทรัพย์เอกชนทำการลงทุนใน บริษัท เป้าหมาย บริษัท เป้าหมายทั่วไปน่าจะเป็นองค์กรที่มีศักยภาพในการเติบโตในระยะสั้นหรือระยะกลาง โดยปกติแล้ว บริษัท หลักทรัพย์เอกชนจะได้รับการควบคุมการถือหุ้นใน บริษัท เป้าหมายและรับภาระหนี้จำนวนมากในการทำธุรกรรมทางการเงิน ความตั้งใจของ บริษัท หลักทรัพย์เอกชนมักจะทำงานร่วมกับผู้บริหารของ บริษัท เป้าหมายเพื่อให้เกิดการเติบโตโดยการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและสร้างผลกำไรผ่านการเพิ่มประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม บริษัท หลักทรัพย์เอกชนอาจนำทีมผู้บริหารชุดใหม่เพื่อผลักดันการเปลี่ยนแปลงและทำให้ บริษัท เป้าหมายมีกำไรมากขึ้น กำไรถูกนำมาใช้เพื่อการเติบโตทางธุรกิจและการให้บริการหนี้
โดยทั่วไปธุรกรรมเงินทุนภาคเอกชนไม่ใช่การลงทุนระยะยาว โดยปกติแล้ว บริษัท เงินทุนเอกชนจะมองหาการเติบโตระยะสั้นถึงระยะกลางในมูลค่าของ บริษัท เป้าหมายโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อออกจากการลงทุนในระยะกลาง โดยทั่วไป บริษัท เป้าหมายจะขายหรืออาจลอยในตลาดหลักทรัพย์หลังจากผ่านไปประมาณสามปี ระยะเวลาที่ บริษัท เป้าหมายจัดขึ้นก่อนการขายการลงทุนขึ้นอยู่กับว่า บริษัท ดำเนินงานได้ดีเพียงใดความพร้อมของผู้ซื้อที่เหมาะสมและสภาพเศรษฐกิจทั่วไป ไม่ใช่เรื่องแปลกที่การขายหุ้นภาคเอกชนจะเกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งหุ้นจากนักลงทุนภาคเอกชนรายอื่น
บริษัท หลักทรัพย์เอกชนโดยทั่วไปประกอบด้วยนักลงทุนจำนวนหนึ่งที่รวมเงินของพวกเขามาลงทุนใน บริษัท ที่มีการเติบโตเฉพาะประเภท ผู้เข้าร่วมอาจเป็นบุคคลที่ร่ำรวยหรือนักลงทุนสถาบันเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญ มักจะมีหุ้นส่วนจำนวนหนึ่งภายใต้ บริษัท เอกชนที่เป็นเจ้าของโดยเฉพาะและมีหุ้นส่วนเหล่านี้อย่างน้อยหนึ่งรายที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมตราสารทุนภาคเอกชนแต่ละครั้ง ด้วยการรวมเงินของพวกเขาด้วยวิธีนี้นักลงทุนขยายขอบเขตของการลงทุนเป้าหมายและเพิ่มความเป็นไปได้สำหรับผลตอบแทนสูงจากการทำธุรกรรมตราสารทุนภาคเอกชน โดยทั่วไปแล้วการลงทุนจะดำเนินการโดยความร่วมมือใน บริษัท เป้าหมายหลายแห่งในภาคเศรษฐกิจเดียวกันเช่นการดูแลสุขภาพเพื่อเพิ่มประสบการณ์ของ บริษัท ในการลงทุนในอุตสาหกรรม
จำนวนและมูลค่าของการทำธุรกรรมภาคเอกชนที่เกิดขึ้นในเวลาใดก็ได้แตกต่างกันอย่างมากตามภาวะเศรษฐกิจทั่วไป ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ บริษัท หลักทรัพย์เอกชนอาจมีส่วนร่วมใน บริษัท เป้าหมายมากขึ้นและลดภาระหนี้ลง การกลับมาสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจและการเข้าถึงแหล่งเงินทุนจากธนาคารมากขึ้นจะส่งสัญญาณการเพิ่มขึ้นของจำนวนและปริมาณธุรกรรมภาคเอกชน
