ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้างเป็นเครื่องมือทางการเงินที่กำหนดเองโดยมีกำหนดเวลาคงที่ประกอบด้วยหมายเหตุและอนุพันธ์ พวกเขามักจะประกอบด้วยพันธบัตรที่ปกป้องหลักการและตัวเลือกที่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตามเงื่อนไขทั้งหมดสามารถปรับให้เหมาะสมกับทัศนคติความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ทางการเงินของนักลงทุน
ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้างส่วนใหญ่จะมีการเสนอโดยธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ที่มีอยู่ทั่วโลกและพร้อมสำหรับนักลงทุนรายย่อยโดยเฉพาะในยุโรปและญี่ปุ่น ข้อได้เปรียบหลักของผลิตภัณฑ์การลงทุนเหล่านี้คือพวกเขาให้การเข้าถึงตลาดอนุพันธ์ด้วยค่าธรรมเนียมขั้นต่ำข้อกำหนดปริมาณการซื้อขายหรือความเข้าใจเบื้องต้นเกี่ยวกับการเงิน พวกเขายังสามารถกระจายพอร์ตโฟลิโอเพื่อลดความผันผวนของผลตอบแทน
คุณลักษณะหนึ่งของผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้างที่ดึงดูดลูกค้าที่ชอบความเสี่ยงคือการป้องกันข้อเสียที่ได้รับจากส่วนประกอบพันธบัตรของพวกเขา การคุ้มครองหลักอาจได้รับการรับประกันโดยธนบัตรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเช่น Federal Deposit Insurance Corporation ได้รับการสนับสนุนใบรับรองเงินฝากในสหรัฐอเมริกา ผู้ออกหลักทรัพย์อาจเสนอการรับประกันพร้อมเงื่อนไขที่ดีกว่าเพื่อแลกเปลี่ยนกับความเสี่ยงทางการเงินที่สูงขึ้น คนรักที่มีความเสี่ยงอาจเพิกเฉยต่อการปกป้องหลักการโดยสิ้นเชิง
ประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้างนั้นเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของสินทรัพย์อ้างอิงเช่นส่วนของผู้ถือหุ้นอัตราดอกเบี้ยสินค้าโภคภัณฑ์หรืออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แม้ว่าจะไม่มีการซื้อและขายตัวเลือกจริง ๆ แต่ผู้ออกตราสารจะเลียนแบบผลการดำเนินงานในแง่ของมุมมองตลาดและวัตถุประสงค์การลงทุน นักลงทุนอาจต้องการจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวดเพื่อสร้างรายได้หรือจ่ายเมื่อถึงกำหนดเพื่อเพิ่มทุน เขาอาจตะลุยในตลาดใหม่และตลาดต่างประเทศซึ่งเขาอาจไม่มีอิทธิพลทางการเงินให้เข้าไปโดยไม่ได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าอาจยอมรับตัวเลือกที่ จำกัด เพื่อลดความผันผวนของผลตอบแทนที่คาดหวัง
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่รั้นอย่างอ่อนโยนซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้างพร้อมการปกป้องหลักการซึ่งมีราคา 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ครบกำหนดคงที่ 5 ปีและตัวเลือก S&P 500 ที่ 1,000 ที่ผู้ออกตราสารจะซื้อ 5 ปีศูนย์ พันธบัตรคูปองสำหรับ $ 800 USD ที่จะมีมูลค่า $ 1,000 USD เมื่อครบกำหนดรับประกันหลักการ อีก $ 200 USD จ่ายสำหรับตัวเลือก หาก S&P 500 เสร็จสิ้นภายใต้ 1,500 วันที่ครบกำหนดจากนั้นนักลงทุนจะไม่ได้รับอะไรเลยหากมีมากกว่า 1,500 เขาจะได้รับหลักการของเขา $ 1,000 USD บวก 75% ของการแข็งค่าง่าย ๆ ใน S&P 500 สูงสุดถึง $ 2,000 ดอลล่าร์.
เพื่อแลกกับการปกป้องหลักการของเขานักลงทุนคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนมากกว่า $ 2,000 USD เขาปรับตัวเลือกเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของเขาโดยการลดความผันผวนของผลตอบแทนที่คาดหวัง นักลงทุนที่เป็นกลางที่มีความเสี่ยงอาจสังเกตว่าผลตอบแทนที่คาดหวังของเขาอาจสูงกว่าด้วยตราสารแบบดั้งเดิมมากกว่าด้วยผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้าง
