ประโยชน์หลักของดอกเบี้ยทบต้นต่อผู้ออมคือสัญญาของการเติบโตแบบทวีคูณของเงินของพวกเขา เมื่อเพิ่มดอกเบี้ยลงในบัญชีแล้วดอกเบี้ยจะเริ่มต้นขึ้นและเพิ่มอัตราการเติบโตของบัญชี สิ่งนี้ใช้กับเครื่องมือการออมทุกประเภทรวมถึงบัญชีออมทรัพย์กองทุนตลาดเงินและบัตรเงินฝาก (CD) ผู้ให้กู้ยังได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยทบต้นเนื่องจากดอกเบี้ยที่ค้างชำระเพิ่มในยอดเงินกู้ยืมจะได้รับดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มจำนวนเงินที่ต้องชำระ
เมื่อเงินฝากออมทรัพย์ไม่ถูกแตะต้องนอกจากการเพิ่มดอกเบี้ยการเพิ่มเงินฝากแต่ละครั้งจะมีขนาดใหญ่กว่าเงินฝากก่อนหน้าและในที่สุดจะมีขนาดใหญ่กว่าจำนวนเงินฝากเดิม เมื่อรวมกับโปรแกรมการออมปกติแม้เพียงเล็กน้อยบัญชีดังกล่าวสามารถเติบโตได้อย่างรวดเร็ว นี่คือสิ่งที่มีความหมายเมื่อผู้คนอ้างถึง "ปาฏิหาริย์แห่งดอกเบี้ยทบต้น"
เมื่อมีการยืมหรือฝากเงินจำนวนนั้น - ที่เรียกว่าเงินต้นจะได้รับดอกเบี้ยซึ่งโดยทั่วไปคือค่าใช้จ่ายในการใช้เงิน ความสนใจคือ "ง่าย" หากไม่ได้เพิ่มเข้าไปในจำนวนเงินต้นและ "รวม" หากเป็น คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินต้นซึ่งโดยปกติจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่จ่ายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
ตัวอย่างเช่นบัญชีออมทรัพย์โดยเฉพาะอาจจ่ายดอกเบี้ยรายปี 5% คำนวณและเครดิต - หรือทบต้น - รายไตรมาส เมื่อดอกเบี้ยทบต้นรายปีรวมกันในช่วงเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีจะได้รับการจัดอันดับตามสัดส่วนดังนั้นดอกเบี้ยทบต้นรายปี 5% ต่อปีจะเท่ากับ 1.25% ของเงินต้น 1.25% ที่ได้รับในไตรมาสแรกจะถูกเพิ่มเข้าไปในจำนวนเงินต้นและกลายเป็นส่วนหนึ่งของพื้นฐานในการคำนวณการจ่ายดอกเบี้ยของไตรมาสที่สองเป็นต้น เครื่องมือการออมของระยะเวลาหนึ่งปีหรือน้อยกว่านั้นเช่นเดียวกับหลาย ๆ ซีดีมักจะจ่ายดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวซึ่งคำนวณครั้งเดียวเมื่อครบกำหนดและจ่ายให้กับเจ้าของพร้อมเงินต้น
บัญชีออมทรัพย์และบัญชีตลาดเงินมักจะคิดดอกเบี้ยทบต้นมากกว่าซีดี ความถี่ในการคิดดอกเบี้ยทบต้นเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อเปรียบเทียบบัญชี หากบัญชีสองบัญชีมีอัตราดอกเบี้ยเท่ากันบัญชีที่มีการทบต้นบ่อยกว่าจะเติบโตเร็วกว่า ดังนั้นบัญชีที่มีอัตราดอกเบี้ยรายปี 5% ที่ถูกทบต้นทุกไตรมาสจะเติบโตได้เร็วกว่าบัญชีที่ทบต้นทุก 6 เดือน อย่างไรก็ตามสถาบันบางแห่งคำนวณดอกเบี้ยบ่อยมากทุกวัน แต่ให้เครดิตบัญชีน้อยลงเช่นรายเดือนหรือรายไตรมาส
วิธีการที่ใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยอาจแตกต่างกันไปในแต่ละสถาบัน มีสถาบันไม่กี่แห่งที่คำนวณยอดคงเหลือต่ำสุดในช่วงระยะเวลาการคำนวณนั่นคือเฉพาะเงินที่อยู่ในบัญชีตลอดช่วงเวลานั้น วิธีอื่นจะขึ้นอยู่กับจำนวนยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยรายวันในขณะที่บางสถาบันจะคำนวณดอกเบี้ยตามยอดดุลรายวันจริง ผู้ฝากเงินทุกคนโดยเฉพาะผู้ที่ใช้บัญชีบ่อยครั้งจะได้รับประโยชน์สูงสุดจากการคำนวณดอกเบี้ยทุกวัน ยอดดุลเฉลี่ยรายวันเป็นวิธีที่มีประโยชน์มากที่สุดต่อไปในขณะที่ยอดดุลรายวันต่ำสุดนั้นมีประโยชน์น้อยที่สุด
ดอกเบี้ยทบต้นยังเป็นคุณลักษณะของสินเชื่อ เมื่อมีการกู้ยืมเงินดอกเบี้ยที่ครบกำหนดจะแสดงเป็นอัตรารายปี หากดอกเบี้ยถึงกำหนดจ่ายตรงเวลาจะไม่มีผลกระทบใด ๆ หากจ่ายน้อยกว่าจำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระทั้งหมดจำนวนที่ไม่ได้ชำระจะเริ่มสะสมดอกเบี้ยในต้นงวดถัดไป นี่คือคุณสมบัติของสินเชื่อสินเชื่อหมุนเวียนเช่นวงเงินสินเชื่อบ้าน (HELOCs) และบัตรเครดิตที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ให้กู้
