การประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์ถูกกำหนดโดยสูตรที่ต้องใช้ปัจจัยการผลิตที่หลากหลาย ราคาสัญญาฟิวเจอร์สได้รับการประเมินโดยการเพิ่มราคาสปอตบวกค่าใช้จ่ายในการขนส่ง สัญญาออปชั่นมีการกำหนดราคาโดยใช้สูตรแคลคูลัสทางการเงินที่ซับซ้อน ค่า Intrinsic และ Extrinsic ใช้เพื่อกำหนดราคาตลาดยุติธรรมของตัวเลือก ในระดับค้าปลีกขั้นพื้นฐานฟิวเจอร์สและตัวเลือกเป็นอนุพันธ์ที่ซื้อขายกันมากที่สุด
ตราสารอนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินที่กำหนดราคาตามมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงบวกสิ่งตอบแทนอื่น ๆ สินทรัพย์อ้างอิงสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ สินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำน้ำมันและเมล็ดพืชมีราคาแบบสปอต - ราคาที่สามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์เพื่อส่งมอบได้ทันที สัญญาส่งมอบ ณ วันที่ในอนาคตคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ในการกำหนดราคาตลาดยุติธรรมสำหรับการประเมินมูลค่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าราคาสปอตถูกค้นพบผ่านกระบวนการของอุปสงค์และอุปทาน การส่งมอบสินทรัพย์จะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงวันที่ในอนาคตดังนั้นจึงต้องเพิ่ม "ต้นทุนการขนส่ง" ค่าใช้จ่ายในการพกพาอาจรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดเก็บและค่าธรรมเนียมการประกันในกรณีของสินค้าที่เน่าเสียง่าย อัตราดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยในอนาคตของการเงินและการจ่ายเงินปันผลอาจมีบทบาทในการกำหนดดัชนีราคาล่วงหน้า
การประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยทั่วไปจะสูงกว่าราคาสปอต สถานการณ์ปกตินี้เรียกว่า "contango" ในบางกรณีโดยทั่วไปจะมีฟิวเจอร์สสกุลเงินราคาฟิวเจอร์สอาจจะน้อยกว่าราคาสปอตซึ่งเรียกว่า backwardation ไม่ว่าในกรณีใดราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอตจะเท่ากับสัญญาหมดอายุและการส่งมอบจะเกิดขึ้น การประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์มีราคาที่ยุติธรรมโดยผู้เข้าร่วมตลาด
ในตลาดออปชั่นการประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์นั้นดำเนินการผ่านการใช้แบบจำลองการกำหนดราคาออปชั่น โมเดลการกำหนดราคาที่ใช้กันอย่างแพร่หลายคือโมเดล Black-Scholes และรุ่นทวินาม ทั้งสองแบบจำลองนั้นตั้งอยู่บนสมมติฐานและรากฐานทางทฤษฎีที่คล้ายคลึงกัน องค์ประกอบสำคัญที่ใช้ในการกำหนดราคาตัวเลือกคือราคาสปอตราคาซื้อขายความผันผวนความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและเวลาจนกระทั่งหมดอายุ
การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบใด ๆ เหล่านี้จะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของตัวเลือก ตัวเลือกที่ซื้อในวันนี้จะมีมูลค่าน้อยกว่าในวันพรุ่งนี้เพราะเวลาผุ ในทางกลับกันตัวเลือกที่ขายในวันนี้จะมีมูลค่ามากขึ้นในวันพรุ่งนี้เนื่องจากมูลค่าเวลาที่ถูกบันทึก แน่นอนข้อความเหล่านี้เป็นจริงเฉพาะเมื่อองค์ประกอบอื่น ๆ ทั้งหมดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง กุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจการประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์ในตลาดตัวเลือกคือสิ่งที่เรียกว่าชาวกรีก
ตัวเลือก Greeks เป็นค่าที่แสดงถึงองค์ประกอบสำคัญของการกำหนดราคาตัวเลือก ชาวกรีกกำหนดขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสำหรับการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบเหล่านี้ เดลต้าเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงและแกมม่าเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในเดลต้า Theta เป็นค่าที่เกี่ยวข้องกับเวลาที่เหลือจนกระทั่งหมดอายุและ vega คือความสัมพันธ์ระหว่างค่าและความผันผวน Rho สัมพันธ์กับอัตราดอกเบี้ย
มูลค่าที่แท้จริงคือมูลค่าเงินของราคาสปอตซึ่งสัมพันธ์กับราคาที่ใช้สิทธิ นี่อาจเป็นค่าบวกหรือค่าลบ เมื่อบวกจะเรียกว่า "ในเงิน" เมื่อติดลบจะเรียกว่า "เงิน" ค่าที่แท้จริงนั้นเป็นค่าของชาวกรีก
ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ใช้ในการกำหนดราคาตัวเลือก รูปแบบการกำหนดราคาที่ใช้นั้นดี แต่ขาดความเป็นวิทยาศาสตร์ที่แน่นอน การประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์บางครั้งราคาสูงเกินไปและบางครั้งก็มีราคาต่ำเกินไป ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์เหล่านี้และทำบ่อย ๆ
