ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเป็นหนึ่งในหลักทรัพย์ที่ซับซ้อนที่สุดที่มีการซื้อขายในตลาดการเงิน หลักทรัพย์เหล่านี้รวมถึงออปชั่นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนที่สำคัญได้ เครื่องมือทางการเงินที่เป็นตราสารอนุพันธ์ไม่ได้ถูกกำหนดด้วยตนเอง แต่มูลค่าของตราสารอนุพันธ์จะขึ้นอยู่กับการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานอื่นเช่นหุ้นหรือพันธบัตร ตราสารอนุพันธ์สามารถเพิ่มผลตอบแทนของนักลงทุนได้อย่างมาก แต่อาจนำไปสู่การสูญเสียที่รุนแรงกว่าการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม
ออปชั่นอยู่ในประเภทตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน คนที่ซื้อสัญญาออปชั่นถือเป็นผู้ควบคุมชะตากรรมของการค้านั้น ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อตัวเลือกการโทรสามารถซื้อหุ้นใน บริษัท ได้ในราคาที่กำหนดไว้พากย์ราคาการนัดหยุดงานตามช่วงเวลาที่กำหนดและก่อนวันหมดอายุ อย่างไรก็ตามนักลงทุนโทรศัพท์ไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นเหล่านั้น
อีกด้านหนึ่งของการค้าตัวเลือกการโทรคือผู้ขายหรือนักเขียนของสัญญาตัวเลือก แม้ว่าผู้ซื้อสามารถเดินออกไปจากการซื้อขายตัวเลือกก่อนวันหมดอายุผู้ขายหรือนักเขียนการโทรในสัญญาตัวเลือกไม่มีทางเลือก แต่จะขายความปลอดภัยถ้านักลงทุนโทรต้องการที่จะทำตามด้วยการค้าแม้ว่ามันหมายถึง ผู้เขียนจะสูญเสีย นี่คือเหตุผลหนึ่งว่าทำไมการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ทางการเงินจึงมีความเสี่ยง
อีกวิธีในการซื้อตัวเลือกคือการซื้อสัญญาที่จะซื้อ ในการซื้อขายนี้ผู้ขายมีตัวเลือกในการขายหลักทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าให้กับผู้ซื้อภายในกรอบเวลาที่กำหนด หากนักลงทุนรายนี้ชอบที่จะขายผู้ซื้อซึ่งรู้จักในฐานะนักเขียนบทละครจะต้องซื้อหุ้นในราคาที่ใช้สิทธิแม้ว่าจะหมายถึงการซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่าที่ต้องการ
Futures เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินอีกประเภทหนึ่ง หลักทรัพย์อ้างอิงในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจเป็นสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันหรือก๊าซหรือสินค้าเกษตรเช่นฝ้าย ผู้ค้าฟิวเจอร์สสามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาที่กำหนดล่วงหน้าในอนาคต เมื่อซื้อแล้วจะสามารถส่งมอบสินทรัพย์ทางกายภาพหรือสามารถชำระเงินตามสัญญาแทน
การซื้อขายตราสารอนุพันธ์มักถูกครอบงำโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพรวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยง กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นกองทุนเพื่อการลงทุนที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดซึ่งรวมสินทรัพย์ของนักลงทุนหลายคนและดูแลโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่คิดค่าธรรมเนียมหนัก ผู้จัดการเงินเหล่านี้ใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือในการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนและเพื่อลดความสูญเสียเนื่องจากพวกเขาเข้าใจกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน
