ข้อ จำกัด หลักของการวิเคราะห์ทางการเงินมักเกิดจากการที่ไม่สามารถวิเคราะห์ถึงคุณสมบัติที่ไม่มีตัวตนบางอย่างที่ บริษัท อาจมี คุณสมบัติเหล่านี้อาจเป็นผลมาจากโครงสร้างของ บริษัท เองหรืออาจเนื่องมาจากสถานการณ์ภายในอุตสาหกรรมที่ บริษัท แข่งขัน นอกจากนี้ข้อ จำกัด อื่น ๆ ของการวิเคราะห์ทางการเงินก็คือมันไม่สามารถที่จะทำนายความสำเร็จในอนาคตได้อย่างแน่นอนบนพื้นฐานของผลลัพธ์ทางการเงินที่ผ่านมา ด้วยเหตุผลเหล่านี้การวิเคราะห์ทางการเงินควรรวมถึงการศึกษาเชิงลึกอย่างมีประสิทธิภาพนอกเหนือจากตัวเลขที่กระทืบ
หลายคนอยากรู้เกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่พวกเขาตั้งใจจะลงทุน เพื่อให้บรรลุผลดังกล่าวพวกเขาอาจพิจารณารายงานทางการเงินและงบดุลเพื่อค้นหานักเก็ตที่เกี่ยวข้องของข้อมูลซึ่งแสดงให้เห็นถึงจุดแข็งของ บริษัท ในขณะที่ความขยันแบบนี้มีประโยชน์อย่างแน่นอนในการเลือกวิธีการลงทุน แต่มันไม่ใช่เส้นทางสู่ความสำเร็จ มีข้อ จำกัด มากมายในการวิเคราะห์ทางการเงินที่นักลงทุนควรเข้าใจซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน
ในขณะที่รายงานรายได้และงบดุลเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนว่า บริษัท ดำเนินงานหรือดำเนินการอย่างไรในอดีตที่ผ่านมาช่องว่างในการวิเคราะห์ที่พวกเขาทิ้งไว้นั้นเน้นข้อ จำกัด ของการวิเคราะห์ทางการเงิน บริษัท ที่ดิ้นรนในอดีตสามารถจ้างซีอีโอคนใหม่ที่มีประวัติของการเปลี่ยน บริษัท ที่มีปัญหา ในทางกลับกัน บริษัท ที่ดูเหมือนจะแข็งแกร่งอาจจะต้องเผชิญกับปัญหาการผลิตที่ลดลงในประเทศซัพพลายเออร์ สิ่งที่จับต้องไม่ได้ดังกล่าวไม่ปรากฏในรายงานทางการเงิน แต่อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับผลลัพธ์ในอนาคต
นักลงทุนบางคนนำข้อมูลทางการเงินดิบที่ได้รับและเปลี่ยนเป็นอัตราส่วนทางการเงินซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อให้เห็นภาพรวมที่สำคัญของการดำเนินงานทางการเงิน แต่ถึงแม้อัตราส่วนเหล่านี้จะสั้นลงเนื่องจากข้อ จำกัด ของการวิเคราะห์ทางการเงิน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นอาจมีอัตราส่วนหนี้สินสูงเนื่องจากการกู้ยืมเงินจำนวนมากที่จำเป็นต่อการเริ่มดำเนินการ ในทางตรงกันข้าม บริษัท ที่มีอัตราส่วนที่แสดงจำนวนเงินทุนส่วนเกินที่สูงอาจเป็นอันตรายต่อตัวเองโดยไม่ได้ลงทุนอย่างเหมาะสม ตัวอย่างเหล่านี้พิสูจน์ว่าแม้อัตราส่วนที่สลับซับซ้อนจะไม่สามารถป้องกันได้
ในที่สุดข้อ จำกัด ที่ชัดเจนที่สุดของการวิเคราะห์ทางการเงินคือข้อตกลงที่ไม่สามารถคาดการณ์อนาคตได้ ไม่มีข้อมูลจำนวนมากเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่ผ่านมาซึ่งสามารถตัดสินได้อย่างแน่นอนว่า บริษัท จะทำอย่างไรในอนาคต ทันเหตุการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริงหรือแม้แต่เหตุการณ์ภายในที่ไม่คาดฝันภายใน บริษัท สามารถเปลี่ยนโชคชะตาได้ชั่วข้ามคืน นักลงทุนที่เข้าใจข้อ จำกัด เหล่านี้ได้ดีที่สุดพร้อมที่จะรับมือกับเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดซึ่งส่งผลต่อการลงทุนที่เป็นไปได้
