นักวิทยาศาสตร์และนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มองว่าเป็นผู้มีส่วนร่วมสำคัญต่อภาวะโลกร้อนซึ่งเป็นปัจจัยภายนอกที่เป็นลบ กำหนดว่าเป็นกิจกรรมการผลิตหรือการบริโภคที่กำหนดต้นทุนให้กับผู้อื่นและ / หรือสภาพแวดล้อมภายนอกที่ไม่ดีมักถูกมองข้ามในระหว่างการทำธุรกรรมในตลาดและมักจะไม่สะท้อนในโครงสร้างราคาของผลิตภัณฑ์หรือบริการ การออกกฎหมายภาษีคาร์บอนเป็นความพยายามที่จะพิจารณาถึงผลกระทบเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ซึ่งจะทำให้ตลาดกลับสู่ภาวะสมดุลลดการบริโภคและลดผลกระทบจากภาวะโลกร้อน อย่างไรก็ตามเป้าหมายและอุดมคติเหล่านี้ทั้งข้อดีและข้อเสียของภาษีคาร์บอนยังคงมีอยู่ นอกจากความกังวลเช่นค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นอย่างไม่ยั่งยืนทั้งทางสังคมและเศรษฐกิจภาษีคาร์บอนเป็นแนวคิดที่ไม่ได้รับการพิสูจน์เพื่อลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์หรือลดผลกระทบจากภาวะโลกร้อนโดยไม่สร้างภัยพิบัติทางเศรษฐกิจ
อาจมีข้อได้เปรียบบางประการที่ชัดเจนในการใช้ภาษีคาร์บอนเพื่อช่วยลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ การลดลงอย่างรวดเร็วของการปล่อยก๊าซและความเรียบง่ายของการคำนวณและการใช้งานนั้นเป็นข้อได้เปรียบสองประการดังกล่าวตามนักวิทยาศาสตร์และนักเศรษฐศาสตร์บางคน ความเป็นไปได้ของภาษีคาร์บอนขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่านักวิทยาศาสตร์สามารถคำนวณด้วยความมั่นใจในระดับยุติธรรมปริมาณของก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ที่ปล่อยออกมาจากการวัดคาร์บอนไดออกไซด์เกือบทุกชนิด การดำเนินการนั้นง่ายเหมือนการใช้ภาษีอื่น ๆ โดยใช้วิธีการที่มีโครงสร้างที่เรียกเก็บภาษีที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องยิ่งก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ที่แหล่งผลิตเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น ในทางทฤษฎีคนจะบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิงน้อยลงและธุรกิจจะหยุดพึ่งพากระบวนการผลิตการปล่อยมลพิษหนักเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นจึงช่วยลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนอย่างรวดเร็ว
ภาษีดังกล่าวน่าจะกระตุ้นให้เกิดการวิจัยและพัฒนาแหล่งพลังงานทางเลือกมากขึ้นในขณะเดียวกันก็กระตุ้นให้เกิดพฤติกรรมที่ใส่ใจพลังงานมากขึ้นในส่วนของผู้บริโภค การอนุรักษ์อาจกลายเป็นเรื่องปกติมากขึ้นเมื่อผู้คนใช้จักรยานเมื่อเดินทางไปทำงานในเมืองใหญ่ขณะที่ธุรกิจอาจเปลี่ยนจากการใช้ถ่านหินเป็นแหล่งพลังงานอื่นที่สะอาดหรือผลิตก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์น้อยกว่า นอกจากนี้ภาษีคาร์บอนอาจเป็นแหล่งรายได้ใหม่สำหรับใช้ในภาครัฐเพื่อการวิจัยขั้นสูงในแหล่งพลังงานสะอาดทดแทนพลังงานหรืออุดหนุนโครงการด้านสิ่งแวดล้อม บางทีข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดคือผู้เสนอภาษีคาร์บอนจำนวนมากรู้สึกว่าราคาของคาร์บอนภายใต้ระบบดังกล่าวจะคงที่และคาดการณ์ได้
เมื่อพิจารณาถึงข้อดีและข้อเสียของภาษีคาร์บอนมีข้อโต้แย้งมากมายเกี่ยวกับวิธีการดังกล่าวเนื่องจากข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นเช่นกัน ข้อกังวลอย่างหนึ่งหากไม่ดำเนินการในระดับสากลอย่างเท่าเทียมกันก็คือภาษีดังกล่าวน่าจะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนการผลิตสู่ประเทศโดยไม่ต้องเสียภาษี ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือเมื่อพิจารณาถึงต้นทุนในการจัดการภาษีนี้และค่าใช้จ่ายภายนอกอื่น ๆ ก็อาจพิสูจน์ได้ว่าต้องห้ามต้นทุน เพื่อที่จะลดความต้องการเชื้อเพลิงจากคาร์บอนอย่างมีประสิทธิภาพภาษีของตัวเองอาจจะต้องมากเกินไปส่งผลกระทบต่อระบบเศรษฐกิจทั้งหมดเพราะธุรกิจไม่สามารถผลิตได้และผู้บริโภคจะไม่สามารถบริโภคได้ หันไปสู่ความเป็นจริงทางการเมืองทั้งธุรกิจและผู้บริโภคไม่ชอบภาษีทำให้ภาษีดังกล่าวยากที่จะผ่านและนำไปปฏิบัติ ด้วยความเป็นจริงนี้การหลีกเลี่ยงภาษีอาจกลายเป็นปัญหาหากมีการนำภาษีดังกล่าวไปใช้หรือยิ่งแย่ลงความไม่พอใจทางสังคมและความไม่สงบทางการเมืองอาจเพิ่มขึ้น
