อนุพันธ์ด้านความผันผวนเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายได้ ความผันผวนคืออัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาในสินทรัพย์อ้างอิงเช่นดัชนีทางการเงิน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดความผันผวน อนุพันธ์คือสัญญาทางการเงิน ราคาของสัญญานั้นได้มาจากสินทรัพย์อ้างอิง
ผลตอบแทนของตราสารอนุพันธ์ด้านความผันผวนขึ้นอยู่กับความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างทั่วไปของความผันผวนของการซื้อขายอาจเป็นการเก็งกำไรความไม่แน่นอนในอนาคตของดัชนีหุ้นหลัก ความผันผวนเพิ่มขึ้นเมื่อความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นและจะกลับสู่ช่วงปกติเมื่อความไม่แน่นอนลดลง ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะอยู่ในระดับสูงเมื่อราคาของสินทรัพย์ตกลง ราคาที่ตกลงมามีแนวโน้มที่จะบ่งบอกถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีความผันผวนจำนวนมากเป็นการซื้อขายแลกเปลี่ยน ผลิตภัณฑ์ที่มีความผันผวนนั้นมีอยู่ในดัชนีและสกุลเงิน การค้าความผันผวนของการค้าปลีกค่อนข้างใหม่ แต่ตราสารอนุพันธ์ด้านความผันผวนของสถาบันมีมานานหลายปี ผลิตภัณฑ์ความผันผวนมีให้บริการในรูปแบบของฟิวเจอร์สออปชั่นและการแลกเปลี่ยนกองทุนซื้อขาย
ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินแบบ over-the-counter (OTC) มีให้สำหรับความผันผวนของการซื้อขาย การแลกเปลี่ยนผลต่างในดัชนีและแต่ละหุ้นเรียกว่าอนุพันธ์ผลต่าง ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจไม่สามารถใช้ได้กับผู้ค้าปลีก
การซื้อขายสเปรดระหว่างความผันผวนโดยนัยและการรับรู้เป็นความผันผวนของการซื้อขายประเภทอื่น ความผันผวนในอดีตและความผันผวนโดยนัยสามารถทำกราฟได้ เทคนิคการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถใช้ในการทำนายความผันผวนที่เกิดขึ้นในอนาคต การซื้อขายประเภทนี้เรียกว่าการเดิมพันแบบกระจาย
วิธีที่ดีที่สุดในการแลกเปลี่ยนความผันผวนคือการแลกเปลี่ยนความผันผวน นี่คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาแลกเปลี่ยนความผันผวนมีการซื้อขายกันในสกุลเงิน การแลกเปลี่ยนผลต่างนั้นใช้กันทั่วไปสำหรับหุ้น สัญญาแลกเปลี่ยนผลต่างมีการจ่ายเงินที่สูงขึ้นเนื่องจากผลต่างนั้นคำนวณเป็นผลคูณของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน การแลกเปลี่ยนผลต่างสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวน
การซื้อขายอนุพันธ์ด้านความผันผวนสามารถสร้างขึ้นได้ด้วยการใช้ตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงของเดลต้าวานิลลา การรวมกันของการซื้อขายเดลต้าที่หลากหลายสามารถบรรลุความผันผวนของการค้า พารามิเตอร์ของการซื้อขายจะถูกกำหนดโดยตัวเลือกชาวกรีก ชาวกรีกวัดความไวของตัวเลือกต่อการเคลื่อนไหวในเนื้อหาอ้างอิง ความผันผวนของการซื้อขายประเภทนี้อาจไม่คุ้มค่า
การลงทุนในอนุพันธ์ด้านความผันผวนต้องมีความรู้ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับทางเลือกและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ ต้องเข้าใจแนวคิดพื้นฐานของความผันผวนความผันผวนโดยนัยและความผันผวนไปข้างหน้าก่อนที่จะมีการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ที่มีความซับซ้อนสูงเหล่านี้ แหล่งความรู้มีให้บริการออนไลน์และผ่านโบรกเกอร์อนุพันธ์
