ตัวเลือกทางการเงินเพื่อลดเลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นกลยุทธ์ที่บางครั้งธุรกิจจะใช้เป็นวิธีการสร้างเงินสดในวันนี้สำหรับเลตเตอร์ออฟเครดิตที่มีกำหนดจะได้รับเกียรติในบางจุดในอนาคต โดยพื้นฐานแล้ววิธีการที่ใช้ในการลดเลตเตอร์ออฟเครดิตนั้นคล้ายกับการเรียกเก็บเงินจากใบแจ้งหนี้ซึ่งผู้ขายที่กำลังรอการชำระเงินสำหรับสินค้าที่ได้รับการจัดส่งและรับโดยผู้ซื้อสามารถติดต่อธนาคารของตนเพื่อรับเงินล่วงหน้า ใกล้ถึงมูลค่ารวมของเลตเตอร์ออฟเครดิต (LC) สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ขายได้เพลิดเพลินกับเงินที่ได้จากการซื้อตอนนี้แทนที่จะใช้ในภายหลังเพื่อใช้เงินตามวัตถุประสงค์ที่ต้องการ
ในการลดเลตเตอร์ออฟเครดิตธนาคารของผู้ขายจะติดต่อธนาคารที่ออกเลตเตอร์ออฟเครดิตโดยผู้ซื้อ เมื่อยืนยันข้อกำหนดโดยรอบที่ LC กับธนาคารผู้ออกสถาบันการเงินจะสามารถแสดงผู้ขายด้วยอัตราร้อยละของมูลค่ารวมของการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ โดยทั่วไปจำนวนเงินที่ขยายจะลดลงโดยค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่สถาบันเรียกเก็บสำหรับการให้บริการประเภทนี้โดยมีค่าธรรมเนียมตั้งแต่ 3% ไปจนถึง 20% ขึ้นอยู่กับนโยบายของผู้ให้กู้ เมื่อถึงกำหนดชำระเลตเตอร์ออฟเครดิตผู้ให้กู้จะได้รับเงินจำนวนนั้นโดยตรงและธุรกรรมจะถูกชำระเต็มจำนวน
เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของสถาบันการเงินกระบวนการที่ใช้เพื่อลดเลตเตอร์ออฟเครดิตมักจะรวมถึงข้อกำหนดที่เรียกว่าการชำระเงินที่ยกเลิกไม่ได้ ซึ่งหมายความว่าผู้ขายไม่สามารถเพิกถอนสิทธิ์ของธนาคารในการเรียกร้องเลตเตอร์ออฟเครดิตได้เต็มจำนวนเมื่อมีการแสดงการชำระเงิน โดยทั่วไปข้อตกลงจะรวมถึงบทบัญญัติที่ถือรับผิดชอบต่อผู้ขายในกรณีที่สถานการณ์ใด ๆ ที่ควรเกิดขึ้นที่ทำให้เลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นโมฆะและปกป้องผู้ให้กู้จากการสูญเสียเงินอย่างมีประสิทธิภาพ
ในขณะที่การดำเนินการเพื่อลดเลตเตอร์ออฟเครดิตสามารถใช้ในสถานการณ์จำลองทางธุรกิจจำนวนหนึ่งการตั้งค่าจะเกี่ยวข้องกับผู้ส่งออกที่ขายสินค้าให้กับผู้ซื้อหรือผู้นำเข้าในประเทศอื่น เมื่อเป็นกรณีนี้กฎหมายการค้าที่เกี่ยวข้องกับทั้งสองประเทศที่เกี่ยวข้องจะกำหนดวิธีการเขียนลดเครดิตเลตเตอร์ออฟเครดิตและบทบัญญัติใดบ้างที่รวมอยู่ในการปกป้องสิทธิ์และความรับผิดชอบของทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง เช่นเดียวกับธุรกรรมทางธุรกิจทุกประเภทสิ่งสำคัญคือการอ่านและทำความเข้าใจข้อกำหนดทั้งหมดที่พบในสัญญาที่ควบคุมส่วนลดของเลตเตอร์ออฟเครดิตทำให้แน่ใจว่าไม่มีโอกาสสำหรับการสื่อสารผิดพลาดที่อาจนำไปสู่ปัญหาในภายหลัง
