ธนาคารพาณิชย์เป็นสถาบันการเงินที่แสวงหาผลกำไรซึ่งเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลายแก่ผู้บริโภคและธุรกิจ ผู้กู้จำนวนมากได้รับสินเชื่อระยะยาวและผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้หมุนเวียนจากสถาบันเหล่านี้ แต่อัตราการปล่อยสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ อัตราการผิดนัดชำระของสินเชื่อต้นทุนการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารและอุปสงค์และอุปทานล้วนมีผลกระทบต่อต้นทุนการให้กู้ยืม
ธนาคารตรวจสอบใบสมัครสินเชื่อและใช้เอกสารรายได้ของผู้กู้และประวัติเครดิตเพื่อประเมินความน่าจะเป็นของผู้กู้ที่ผิดนัดเงินกู้ ผู้ให้กู้กำหนดมาตรฐานการให้กู้ยืมขั้นต่ำเพื่อให้แน่ใจว่าเงินให้สินเชื่อไม่ได้เขียนขึ้นสำหรับผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูง แต่เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเช่นการสูญเสียงานหรือภาวะถดถอยทั่วประเทศสามารถทำให้ผู้กู้ที่เชื่อถือได้ก่อนหน้านี้จะผิดนัดชำระหนี้ โดยปกติแล้วผู้ให้กู้จะชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้เมื่อมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราที่ตั้งไว้ที่ระดับเพื่อให้ผู้ให้กู้ยังคงสามารถทำกำไรได้แม้ว่าผู้กู้จำนวนหนึ่งจะไม่สามารถชำระหนี้ได้ อย่างไรก็ตามเมื่อค่าเริ่มต้นเพิ่มขึ้นผู้ให้กู้ปรับอัตราขึ้นเพื่อชดเชยรายได้ที่หายไป อัตราดอกเบี้ยเงินกู้มักจะเพิ่มขึ้นในช่วงภาวะถดถอยที่รุนแรง
หลายประเทศมีธนาคารกลางและธนาคารเหล่านี้ให้ยืมเงินกับธนาคารพาณิชย์และผู้ให้กู้อื่น ๆ ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกีดกันการปล่อยสินเชื่อเมื่อเงินเฟ้อเริ่มส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ ในทางกลับกันธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยบางช่วงเพื่อกระตุ้นให้ธนาคารปล่อยสินเชื่อ เมื่ออัตราลดลงธนาคารจ่ายน้อยกว่าในการกู้เงินและเงินออมเหล่านี้บางครั้งถูกส่งผ่านไปยังผู้บริโภคและลูกค้าธุรกิจในรูปแบบของอัตราการปล่อยสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ที่ลดลง
นอกเหนือจากการยืมเงินจากธนาคารกลางแล้วผู้ให้กู้เชิงพาณิชย์ยังระดมทุนโดยการขายบัตรเงินฝาก (CDs) และผลิตภัณฑ์เงินฝากที่มีดอกเบี้ยอื่น ๆ กฎหมายในบางพื้นที่กำหนดให้ธนาคารต้องเก็บเงินฝากไว้ในมือตลอดเวลาและธนาคารบางแห่งต้องขึ้นอัตราซีดีเพื่อป้องกันการแข่งขันสำหรับลูกค้าจากธนาคารอื่น หากอัตราซีดีสูงขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารพาณิชย์ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
ปัจจัยหลายอย่างเช่นภาวะถดถอยและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารกลางมีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้โดยรวม แต่ปัจจัยอื่น ๆ อาจส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของลูกค้าธนาคารพาณิชย์ที่จ่าย ธนาคารอาจอนุญาตให้คนที่มีเครดิตไม่ดีออกเงินกู้ถ้าบุคคลนั้นยินยอมที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าค่าเฉลี่ย คุณสมบัติในบางภูมิภาคเช่นบ้านในพื้นที่ชายฝั่งมีความเสี่ยงที่จะได้รับความเสียหายจากน้ำท่วมและพายุเฮอริเคน ธนาคารบางแห่งเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับสินเชื่อที่มีหลักประกันหากหลักประกันที่ได้รับเงินกู้มีความเสี่ยงโดยเฉลี่ยสูงกว่าจากความเสียหายที่เกิดขึ้น
