หุ้นกู้ของธนาคารเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ธนาคารออกให้แก่นักลงทุนเพื่อใช้ในการระดมทุน ธนาคารที่ออกหุ้นกู้ตกลงที่จะจ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนเป็นประจำในสิ่งที่สำคัญคือเงินกู้ยืมจากนักลงทุนไปยังธนาคาร เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาของหุ้นกู้ธนาคารธนาคารจะคืนเงินต้นให้กับนักลงทุนพร้อมกับดอกเบี้ยที่เหลืออยู่ ซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรหุ้นกู้ไม่ได้รับการประกันโดยหลักประกันใด ๆ ที่นักลงทุนสามารถเรียกร้องเมื่อเริ่มต้น
แม้แต่สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดอาจต้องการเงินทุนในบางจุดเพื่อรองรับการเติบโตหรือการริเริ่มใหม่ ๆ เงินทุนนี้อาจมาในระดับสูงสุดจากสถาบันอื่น ๆ และอยู่ไกลเกินเอื้อมของนักลงทุนทั่วไป อย่างไรก็ตามในบางครั้งธนาคารที่พยายามระดมเงินจะเข้าถึงนักลงทุนโดยเฉลี่ยด้วยการรับรู้หนี้ระยะยาวที่อาจซื้อในตลาดเปิด นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกู้ของธนาคารซื้อหนี้นี้
มีความคล้ายคลึงกันหลายอย่างระหว่างหุ้นกู้ธนาคารและพันธบัตรโดยที่ทั้งคู่เป็นตราสารหนี้ที่นักลงทุนโดยเฉลี่ยให้เงินกู้แก่สถาบันการศึกษาและได้รับผลตอบแทนจากเงินต้นบวกดอกเบี้ย ความแตกต่างหลักมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าโดยทั่วไปหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันให้กับนักลงทุน ซึ่งหมายความว่าไม่มีการรับประกันกับผู้ลงทุนเมื่อซื้อหุ้นกู้ว่าเงินลงทุนของเขาอาจถูกส่งคืนให้เขา
เพื่อเป็นการตอบแทนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้โดยทั่วไปนักลงทุนจะให้คำมั่นว่าอัตราดอกเบี้ยของหุ้นกู้ของธนาคารจะสูงกว่าที่เธอจะได้รับจากพันธบัตร โดยทั่วไปธนาคารจะจ่ายดอกเบี้ยเหล่านี้ตลอดอายุของสัญญาหุ้นกู้ หากนักลงทุนพบว่าธนาคารน่าเชื่อถือที่จะออกหุ้นกู้การลงทุนอาจเป็นวิธีที่ปลอดภัยในการสร้างผลตอบแทนที่สำคัญ น่าเสียดายที่การหลอกลวงนั้นเกี่ยวข้องกับหุ้นกู้ของธนาคารในอดีตดังนั้นนักลงทุนจะต้องทำการวิจัยที่เหมาะสมก่อนดำเนินการต่อ
สำหรับธนาคารข้อดีของหุ้นกู้เมื่อเทียบกับพันธบัตรคือเงินที่เป็นหนี้ของนักลงทุนไม่ได้ผูกไว้ซึ่งหมายความว่าธนาคารสามารถใช้มันเพื่อสร้างเงินทุนเพิ่มเติม หากธนาคารผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้นักลงทุนที่ถือตราสารหนี้จะไม่มีสิทธิเรียกร้องในสินทรัพย์ใด ๆ ของธนาคาร ในกรณีนี้ผู้ที่ถือหุ้นกู้ธนาคารจะยืนเคียงข้างนักลงทุนทั่วไปอื่น ๆ ทั้งหมดและได้รับการชำระคืนหลังจากสินทรัพย์ที่ถูกอ้างสิทธิ์โดยองค์กรอื่น ๆ ถูกระงับไป
