แนวคิดของการจู่โจมของหมีนั้นขึ้นอยู่กับแนวคิดของการรวมทรัพยากรเพื่อสร้างสถานการณ์ที่ราคาหลักทรัพย์ต่าง ๆ ถูกผลักดันลง ผู้ที่มีส่วนร่วมในการโจมตีด้วยหมีสามารถทำกำไรมหาศาล แต่นักลงทุนรายอื่นสามารถสูญเสียเงินจำนวนมาก ความกังวลด้านจริยธรรมเกี่ยวกับความพยายามที่จะบังคับให้ราคาหลักทรัพย์ลดต่ำลงส่งผลให้หลายประเทศประกาศใช้หมีบุกเข้ามาอย่างผิดกฎหมาย
มันทำงานอย่างไร
การจู่โจมของหมีอาจเกิดขึ้นโดยผู้ค้ารายใหญ่หรือกลุ่มผู้ค้าที่ใช้ทรัพยากรร่วมกันในเวลาเดียวกัน หลังจากทรัพยากรอยู่ในสถานที่การรักษาความปลอดภัยจะถูกระบุว่าเป็นโครงการที่มีศักยภาพ กลุ่มพันธมิตรเข้ามามีส่วนร่วมในแผนการขายชอร์ตในการรักษาความปลอดภัยซึ่งจะเป็นการเริ่มต้นกระบวนการในการลดมูลค่าของการรักษาความปลอดภัยแต่ละส่วน ในขณะเดียวกันก็ไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่กลุ่มพันธมิตรจะใช้คำพูดจากปากต่อปากเพื่อสร้างความสงสัยระดับหนึ่งเกี่ยวกับความมั่นคงของการรักษาความปลอดภัย เมื่อชื่อเสียงด้านลบของความปลอดภัยเริ่มส่งผลกระทบต่อราคาพันธมิตรสามารถเริ่มซื้อหุ้นของหลักทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่าและดำเนินกลยุทธ์การขายระยะสั้นต่อไปจนกว่าตลาดจะปิดตัวลง
หลังจากการรักษาความปลอดภัยมีมูลค่าต่ำพอตัวพันธมิตรก็จะเริ่มทำการซื้อหุ้นที่พวกเขาจะยึดถือไว้เพราะการรักษาความปลอดภัยค่อยๆฟื้นตัวจากการโจมตีของหมีและข่าวลือเชิงลบก็เริ่มบรรเทาลง สิ่งนี้เรียกว่าการสร้างตำแหน่งยาวประดิษฐ์ซึ่งในที่สุดสามารถสร้างผลกำไรจำนวนมากสำหรับผู้ค้า โดยการซื้อเมื่อราคาต่ำและขายเมื่อราคาสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการโจมตีหมีจะถูกกู้คืนและผู้ค้าจะได้รับผลกำไรที่ยอดเยี่ยมจากการลงทุน แม้ว่ากระบวนการนี้อาจใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปีกว่าจะบรรลุผล แต่เสน่ห์ของผลกำไรจำนวนมากทำให้ผู้ที่สนใจสามารถจัดการเพื่อรอกลยุทธ์ดังกล่าวในระยะยาว
ค่าใช้จ่ายสำหรับนักลงทุนรายอื่น
ข้อเสียของการจู่โจมของหมีคือในขณะที่กลุ่มผู้ค้าสร้างรายได้เป็นจำนวนมากผู้อื่นสูญเสียเงินเนื่องจากการจัดการที่ทำให้มูลค่าของหลักทรัพย์ลดลง การผสมผสานของการเริ่มต้นด้วยตำแหน่งสั้นที่ย้ายจากการขายชอร์ตไปจนถึงการขายอย่างหนักไปยังตำแหน่งยาวนั้นไม่ได้เกี่ยวข้องกับกระบวนการตามธรรมชาติของประสิทธิภาพของตลาด ธรรมชาติของการจู่โจมของหมีคือเหตุที่หลายประเทศมีกฎหมายที่เข้มงวดซึ่งทำให้กลยุทธ์นี้ผิดกฎหมายและถูกลงโทษโดยค่าปรับรวมถึงการถูกจำคุก
