บันไดพันธบัตรเป็นกลยุทธ์การลงทุนในพันธบัตร เป็นแนวคิดที่ค่อนข้างง่ายที่พยายามลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้ นอกจากนี้ยังพยายามจับคู่กระแสเงินสดกับความต้องการใช้เงินสด แลดเดอร์บอนด์เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ครบวงจรการรวบรวมหรือการลงทุนของพันธบัตรทั้งหมดที่มีอัตราการครบกำหนดที่แตกต่างกัน
ด้วยการใช้กลยุทธ์การลงทุนในตราสารหนี้คุณสามารถลงทุน 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในพันธบัตรห้าประเภท แต่ละพันธบัตรเหล่านี้จะมีมูลค่าหน้า 10,000 USD และแต่ละคนจะมีวุฒิภาวะที่แตกต่างกันซึ่งเป็นวันที่สิ้นสุดเมื่อพวกเขาให้เงินสด พันธบัตรอาจครบกำหนดในห้าปีและอีกสามปี แต่ละพันธบัตรเหล่านี้แสดงถึงรุ่งแตกต่างกันบนบันได
มีเหตุผลพื้นฐานสองประการสำหรับการใช้กลยุทธ์การเชื่อมบันได ด้วยการส่ายวันครบกำหนดของพันธบัตรเงินของคุณจะไม่ถูกล็อคในหนึ่งพันธบัตรสำหรับระยะเวลาหนึ่ง ด้วยการล็อค 50,000 USD ของคุณเป็นพันธบัตรคุณจะไม่สามารถป้องกันเงินของคุณจากการลดอัตราดอกเบี้ยหรือใช้ประโยชน์จากอัตราที่เพิ่มขึ้น หากอัตราดอกเบี้ยต่ำสุด ณ วันครบกำหนดไถ่ถอนตราสารหนี้ของคุณคุณจะติดอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำถ้าคุณต้องการซื้อพันธบัตรอีกใบ บันไดพันธบัตรจะทำให้ความผันผวนเหล่านี้ราบรื่นเนื่องจากคุณมีพันธบัตรครบกำหนดทุกปีหรือราวนั้น
อีกเหตุผลหนึ่งสำหรับการลงทุนในพันธบัตรคือช่วยให้นักลงทุนสามารถควบคุมและปรับกระแสเงินสดได้ตามต้องการ ด้วยการลงทุนครั้งแรกของคุณคุณสามารถมีรายได้รายเดือนจากการจ่ายดอกเบี้ยของพันธบัตร laddered โดยการเลือกพันธบัตรที่มีวันที่แตกต่างกัน นี่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดจากการลงทุนของพวกเขา หากคุณต้องมีค่าใช้จ่ายทางการเงินอย่างฉับพลันเงินจะคงที่เพียงพอที่จะใช้เป็นแหล่งรายได้
การสร้างบันไดพันธบัตรนั้นง่ายมาก เช่นเดียวกับบันไดจริงคุณต้องคำนึงถึงขั้นความสูงและวัสดุของบันไดที่แตกต่างกัน การใช้จ่ายเริ่มต้นของคุณและหารด้วยจำนวนพันธบัตรที่คุณต้องการลงทุนจะช่วยให้คุณมีจำนวนขั้นบันไดของคุณ ยิ่งจำนวนขั้นสูงมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความหลากหลายมากขึ้นและจะได้รับการปกป้องเงินของคุณมากขึ้น
บันไดบอนด์สามารถทำจากวัสดุที่แตกต่างกัน นี่หมายถึงการกระจายความเสี่ยงของประเภทการลงทุนที่คุณวางเงินไว้คุณสามารถลงทุนในพันธบัตรเทศบาลพันธบัตรรัฐบาลคลังหรือหุ้นกู้ การลงทุนแต่ละประเภทมีจุดแข็งและจุดอ่อนของตนเอง โปรดจำไว้ว่าสิ่งที่คุณลงทุนจะต้องได้รับการไถ่โดยผู้ออก
ในที่สุดความสูงของบันไดบอนด์จะถูกกำหนดโดยระยะเวลาที่แต่ละบอนด์ใช้ในการเติบโต ครบกำหนดสามารถช่วงจากไม่กี่เดือนถึงไม่กี่ปี ยิ่งคุณทำบันไดให้ได้มากเท่าไหร่ก็ควรได้รับผลตอบแทนมากขึ้นเพราะวันที่ครบกำหนดที่นานขึ้นหมายถึงผลตอบแทนทางการเงินที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามผลตอบแทนสูงประเภทนี้อาจเป็นความเสี่ยงการลงทุนที่มีความพร้อมน้อยกว่าในการเข้าถึงเงินทุน การทำให้วันที่ครบกำหนดสั้นลงหมายถึงผลตอบแทนทางการเงินที่น้อยลงในระยะยาว แต่เข้าถึงเงินของคุณได้ดีขึ้น
