ผลตอบแทนจากการลงทุนคืออะไร?

ผลตอบแทนจากการลงทุน (CGY) หมายถึงผลกำไรหรือขาดทุนที่นักลงทุนได้รับจากเครื่องมือทางการเงินที่ชื่นชมหรือลดราคาในช่วงเวลาที่นักลงทุนครอบครอง กล่าวอีกนัยหนึ่ง CGY ระบุอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาของเครื่องมือทางการเงิน นักลงทุนหลายคนเลือกที่จะคำนวณ CGY ของเครื่องมือการลงทุนเพราะสูตรมักจะให้การบ่งชี้ที่ดีว่าราคาของเครื่องมือผันผวนอย่างไร สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนพิจารณาว่าเครื่องมือใดเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดี อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

กำลังคำนวณ CGY

สูตรการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนคือ: CGY = (P1 - P0) / P0 P0 หมายถึงราคาดั้งเดิมของเครื่องมือทางการเงินในขณะที่ P1 หมายถึงราคาปัจจุบันหรือราคาขายของตราสาร ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อหุ้นราคา $ 10 เหรียญสหรัฐ (USD) และขายในราคา $ 15 USD ผลตอบแทนจากการลงทุนจะเท่ากับ (15 - 10) / 10 = 5/10 หรือ 50 เปอร์เซ็นต์

มีวิธีอื่นในการแสดงสูตร CGY สามารถระบุได้ว่า (ΔP) / P0 โดยที่ΔPแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคา การจัดเรียงสูตรดั้งเดิมใหม่ให้ (P1 / P0) - 1

ผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนไม่ได้สะสมดังนั้นหากทราบผลตอบแทนหลายช่วงเวลาเป็นไปไม่ได้ที่จะหาผลตอบแทนตลอดระยะเวลาเพียงแค่เพิ่มผลผลิตทั้งหมดของช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นไม่มีวิธีกำหนดผลตอบแทนจากการลงทุนประจำปีเพียงแค่เพิ่มอัตราผลตอบแทนรายเดือนทั้งหมดสำหรับปี แต่จะต้องทราบราคาเริ่มต้นเมื่อต้นปีและราคา ณ สิ้นปีก่อนและเสียบเข้ากับสูตร CGY เพื่อค้นหาผลผลิตประจำปี

ไม่รวมปัจจัยอื่น ๆ

ผลตอบแทนจากการลงทุนไม่ได้หมายถึงผลตอบแทนรวมของการลงทุนและไม่ได้คำนึงถึงกระแสเงินสดเช่นเงินปันผล เป็นผลให้เครื่องมือทางการเงินที่มี CGY ติดลบสามารถสร้างกำไรให้กับนักลงทุนได้ ผลตอบแทนจากการลงทุนจะเท่ากับผลตอบแทนรวมเท่านั้นหากตราสารทางการเงินไม่สร้างกระแสเงินสด

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนเดิมจ่าย $ 60 USD สำหรับหุ้นและขายในภายหลังในราคา $ 58 USD, CGY ของเขาจะเป็นค่าลบ: (58 - 60) / 60 = -3.33 เปอร์เซ็นต์ หากเขาได้รับเงินปันผล $ 5 USD ในช่วงเวลาที่ถือครองเขาจะยังสามารถแสดงผลกำไรโดยรวมที่ 3 เหรียญสหรัฐได้

แม้จะมีปัจจัยบางอย่างที่ไม่รวมอยู่ในสูตร แต่ CGY ยังสามารถเป็นสูตรที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่พยายามคำนวณความผันผวนของราคาในช่วงระยะเวลาหนึ่ง