พื้นฐานการถือครองเป็นมูลค่าของสินทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีที่โอนไปยังสินทรัพย์ให้กับเจ้าของใหม่ เขตอำนาจศาลทุกแห่งที่มีรหัสภาษีจะกำหนดกฎของตนเองเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ ยกตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาเกณฑ์การพกพาใช้กับของขวัญของทรัพย์สินที่มอบให้ในช่วงชีวิตของผู้ให้ของขวัญ รหัสภาษีกำหนดวิธีการรับของกำนัลที่ควรปฏิบัติต่อการเพิ่มหรือลดมูลค่าของสินทรัพย์จากเวลาที่ผู้ให้ของขวัญได้มาเพื่อวัตถุประสงค์ในการจ่ายภาษีกำไรจากการขายหุ้นหรือการสูญเสีย
หลายประเทศเก็บภาษีรายได้จากบุคคลและนิติบุคคล ส่วนหนึ่งของกระบวนการที่ซับซ้อนในการสร้างรหัสภาษีคือการกำหนดว่าควรพิจารณารายได้ที่ต้องเสียภาษีอย่างไร ด้วยสินทรัพย์ที่มีตัวตนซึ่งจัดขึ้นเป็นเวลานานโดยทั่วไปแล้วภาษีเงินได้จะถูกจ่ายจากการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์นับจากเวลาที่สินทรัพย์ถูกซื้อจนถึงเวลาที่ขาย ภาษีประเภทนี้เรียกว่าภาษีกำไรจากการขายหุ้น (capital gain tax) เพราะจะถือว่าภาษีได้กำไรจากมูลค่าสินทรัพย์เป็นรายได้
เมื่อคำนวณกำไรจากการลงทุนในสินทรัพย์เจ้าของจะต้องเริ่มต้นด้วยพื้นฐานของสินทรัพย์ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นต้นทุนดั้งเดิมของการได้มาซึ่งสินทรัพย์ จำนวนนี้จะถูกเปรียบเทียบกับราคาขายสุดท้ายของรายการ หากราคาขายเป็นมากกว่าเกณฑ์เจ้าของจะจ่ายภาษีกำไรจากการเพิ่มมูลค่า มูลค่าที่ลดลงทำให้เจ้าของสามารถสูญเสียภาษีได้
การสร้างพื้นฐานของสินทรัพย์และจำนวนภาษีกำไรจากการลงทุนที่ต้องชำระนั้นเป็นเรื่องง่ายเมื่อซื้อและขายสินค้าในตลาดเปิด เจ้าหน้าที่ภาษีพิจารณาว่าราคาซื้อและขายเป็นป้ายบอกทางที่ชัดเจนของการเปลี่ยนแปลงมูลค่า เมื่อสินทรัพย์ได้รับเป็นของขวัญแทนที่จะขายอย่างไรก็ตามปัญหาของวิธีการประเมินภาษีในการโอนกลายเป็นปัญหา ในกรณีนี้มีการใช้กฎพื้นฐานการถือครองของรหัสภาษีของเขตอำนาจศาล
เขตอำนาจศาลบางแห่งให้การรักษาภาษีที่เอื้ออำนวยต่อการให้ของขวัญ กฎพื้นฐานสำหรับการถือครองอนุญาตให้ฝ่ายละทิ้งการจ่ายภาษีในการโอนในเวลาที่ทำของขวัญและช่วยให้ผู้รับของขวัญก้าวเข้าสู่รองเท้าของผู้ให้ ผู้รับได้รับอนุญาตให้นำมาใช้เป็นพื้นฐานที่ก่อตั้งขึ้นเมื่อผู้ให้ของขวัญได้ซื้อสินค้าครั้งแรกแทนที่จะพยายามประเมินว่าของกำนัลที่จะขายในตลาดเปิด
อินสแตนซ์อื่นเมื่อกฎพื้นฐานที่มีผลบังคับใช้มีแนวโน้มที่จะนำไปใช้คือในการแลกเปลี่ยนคุณสมบัติที่คล้ายกัน ตัวอย่างเช่นบางครั้งหน่วยงานด้านภาษีจะอนุญาตให้เจ้าของบ้านถ่ายโอนข้อมูลพื้นฐานจากบ้านเดิมของพวกเขาไปยังบ้านครอบครัวเดี่ยวที่ซื้อใหม่แม้ว่าคุณสมบัติทั้งสองนั้นจะมีมูลค่าตลาดที่แตกต่างกันก็ตาม สิ่งนี้ทำให้ครอบครัวสามารถ“ แลกเปลี่ยน” เข้าสู่บ้านที่ดีขึ้นภายในช่วงราคาที่กำหนดโดยไม่ต้องมีการเรียกเก็บเงินภาษีกำไรจำนวนมากในเวลาที่ย้าย
