อัตราส่วนการแปลงเงินสดเป็นเครื่องมือการจัดการทางการเงินประเภทหนึ่งที่ช่วยให้เจ้าของ บริษัท เข้าใจว่าจำนวนรายได้ที่เกิดจากกระบวนการผลิตเพียงพอหรือไม่เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการนั้น สูตรพื้นฐานสำหรับการมาถึงที่อัตราส่วนเกี่ยวข้องกับการระบุกระแสเงินสดรวมที่เป็นผลมาจากความพยายามในการดำเนินงานและเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดจากการขายเป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในส่วนหนึ่งของการผลิตสินค้าที่นำไปสู่การขายเหล่านั้น ความคาดหวังคือ บริษัท จะสร้างรายได้เพียงพอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายสุทธิทั้งหมดและยังมีเหลือพอที่จะจัดการภาระผูกพันเช่นภาษีและโพสต์กำไรสุทธิสำหรับธุรกิจ
ในการกำหนดอัตราส่วนการแปลงเงินสดขั้นตอนแรกคือการระบุกระแสเงินสดที่เกิดจากการขายในช่วงเวลาที่กำหนด เมื่อตรวจสอบตัวเลขดังกล่าวแล้วจำเป็นต้องมีต้นทุนการผลิตรวม รวมถึงค่าใช้จ่ายเช่นค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาโรงงานและการใช้งานอุปกรณ์ที่ใช้ในกระบวนการผลิต ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะถูกหักออกจากกระแสเงินสดปล่อยให้ตัวเลขที่หารด้วยจำนวนรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและค่าตัดจำหน่ายหรือที่เรียกว่า EBITA
หนึ่งในประโยชน์ของการคำนวณอัตราส่วนการแปลงเงินสดคือเจ้าของธุรกิจสามารถกำหนดจำนวนกำไรสุทธิที่เหลืออยู่หลังจากปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมด ตามหลักการแล้วอัตราส่วนจะบ่งชี้ว่าธุรกิจดำเนินงานในระดับกำไรที่เพียงพอเพื่อแสดงให้เห็นถึงการดำเนินงานต่อไปและอาจเพียงพอที่จะช่วยในการขยายธุรกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไป เมื่ออัตราส่วนการแปลงเงินสดค่อนข้างต่ำนี่เป็นข้อบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงบางอย่างมีความจำเป็นเพื่อดำเนินการต่อไปโดยการกำจัดของเสียในกระบวนการผลิตพร้อมกับหากิจกรรมที่ออกแบบมาเพื่อแย่งส่วนแบ่งการตลาดและเพิ่มยอดขาย .
กระบวนการในการกำหนดอัตราส่วนการแปลงเงินสดก็มีความสำคัญสำหรับนักลงทุนที่กำลังคิดที่จะรักษาผลประโยชน์ในการดำเนินธุรกิจ หากข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดไม่สอดคล้องกับยอดขายที่แสดงในบัญชีการบัญชีนี่อาจเป็นสัญญาณว่ามีการบัญชีเชิงสร้างสรรค์บางประเภทเกิดขึ้น โดยที่ในใจหากอัตราส่วนบ่งชี้ความผิดปกติที่ยากที่จะพิสูจน์ได้นักลงทุนควรดำเนินการต่อจากข้อตกลงและหาโอกาสที่ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลที่ไม่ขัดแย้งกับธรรมชาติ
