อัตราส่วนความคุ้มครองเงินสดคืออะไร?

สูตรอัตราส่วนความคุ้มครองเงินสดเป็นวิธีสำหรับนักบัญชีและเจ้าของธุรกิจในการพิจารณาว่าธุรกิจมีเงินทุนเพียงพอที่จะจ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบวันต่อวัน อัตราส่วนความครอบคลุมของเงินสดจะช่วยในการพิจารณาว่าธุรกิจสามารถทำกำไรหรือต้องใช้เงินทั้งหมดเพื่อชำระหนี้หรือไม่ อัตราส่วนนั้นง่ายต่อการคำนวณและทำได้ในไม่กี่ขั้นตอน คำตอบที่สูงกว่า 1 จะดีกว่าและคำตอบที่น้อยกว่า 1 มักจะแสดงว่าธุรกิจจะล้มละลายในไม่ช้า

อัตราส่วนความคุ้มครองเงินสดเป็นสูตรที่ใช้ตัวเลขสามตัวคือรายรับก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยควรรวมเฉพาะเงินที่ถูกจ่ายไม่ใช่ส่วนลดหรือของแถม ผู้ทำบัญชีส่วนใหญ่นักบัญชีและซอฟต์แวร์การบัญชีสามารถหาตัวเลขเหล่านี้ได้หากไม่ทราบโดยทันที ตัวเลขที่ได้จากสูตรแสดงจำนวนเงินที่ บริษัท มีเมื่อเทียบกับหนี้

สูตรเริ่มต้นด้วยการรับ EBIT และเพิ่มลงในค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด หาก EBIT คือ $ 300 US $ (USD) และค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดคือ $ 100 USD รวมเป็น $ 400 USD จำนวนนี้จะถูกหารด้วยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย ถ้าค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเท่ากับ $ 200 USD การคำนวณคือ 400/200 นี่เหลือ 2 ทำให้อัตราส่วน 2: 1

ตัวเลขที่เหลือแสดงถึงจำนวนเงินที่ บริษัท ต้องจ่ายค่าใช้จ่าย ในตัวอย่างข้างต้น บริษัท มี $ 2 USD สำหรับหนี้ $ 1 USD ทุกรายการ บริษัท จะสามารถชำระหนี้และมีกำไรเหลือหลังจากค่าใช้จ่ายทั้งหมด

หากจำนวนน้อยกว่า 1 จะทำให้ บริษัท อยู่ในสถานที่ที่ไม่ดี ซึ่งหมายความว่า บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ทั้งหมดได้ จำนวนที่น้อยกว่า 1 ถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ว่าธุรกิจจะล้มละลายโดยทั่วไปภายในไม่กี่ปี ยิ่ง บริษัท มีจำนวนมากเท่าใด

อัตราส่วนความครอบคลุมเงินสดจะใช้เป็นตัวบ่งชี้เพื่อแสดงว่าธุรกิจใด ๆ ที่กำหนดสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินได้หรือไม่ มันใช้ต้นทุนและค่าใช้จ่ายจริงของธุรกิจดังนั้นอัตราส่วนความคุ้มครองเงินสดจะถือว่าแม่นยำในแง่ของการแสดงความสำเร็จของ บริษัท หาก บริษัท ใช้ประมาณการค่าใช้จ่ายอัตราส่วนความคุ้มครองเงินสดยังคงแม่นยำ แต่เฉพาะในกรณีที่การประมาณการถูกต้อง