สินเชื่อตัวละครเป็นส่วนขยายของเงินทุนที่ได้รับจากปัจจัยอื่นนอกเหนือจากการประกาศหลักประกัน โดยทั่วไปสินเชื่อตัวละครจะได้รับเมื่อผู้ให้กู้กำหนดว่าเงินกู้จะได้รับการชำระคืนในเวลาที่เหมาะสมโดยไม่ต้องมีการรักษาความปลอดภัยบางประเภท สินเชื่อลายเซ็นเป็นรูปแบบหนึ่งของสินเชื่อตัวละคร
ผู้ให้กู้อาจเลือกที่จะขยายสินเชื่อตัวละครขึ้นอยู่กับปัจจัยสองประการ ครั้งแรกผู้ให้กู้อาจคุ้นเคยกับชื่อเสียงของผู้กู้และมีความมั่นใจในความสามารถของผู้สมัครในการชำระคืนเงินกู้ตามเงื่อนไข วิธีการนี้มักใช้กับลูกค้าที่มีมานานของธนาคารในประเทศในอดีตและยังคงเป็นเรื่องธรรมดาในกลุ่มธนาคารขนาดเล็กจำนวนมาก ผู้ให้กู้มักจะมีการจัดการกับผู้กู้ในอดีตและพบว่าความสัมพันธ์ทางธุรกิจจะเป็นประโยชน์ร่วมกัน เมื่อเป็นกรณีนี้มักจะไม่มีปัญหาในการได้รับสินเชื่อตัวละคร
ปัจจัยที่สองเกี่ยวข้องกับประวัติสินเชื่อส่วนบุคคลของผู้สมัคร แม้ว่าผู้ให้กู้จะไม่ได้ทำธุรกิจก่อนหน้านี้กับผู้กู้ แต่ก็ยังอาจได้รับเงินกู้แบบตัวอักษรตามการพิจารณานี้ โดยการตรวจสอบประวัติเครดิตของแต่ละบุคคลผู้ให้กู้จะได้รับความคิดที่ดีของระดับปัจจุบันของหนี้เมื่อเทียบกับรายได้และวิธีการที่ผู้สมัครติดตามการชำระหนี้ในปัจจุบัน
บุคคลที่สามารถรับสินเชื่อตัวละครมักจะแสดงธุรกิจและการเงินอย่างมากมาย การอุทิศให้กับการชำระหนี้ตรงเวลาและการรักษาการเงินเพื่อมักจะเพิ่มระดับความเชื่อมั่นของผู้ให้กู้จำนวนมากและอย่างน้อยก็เปิดประตูสำหรับการเจรจา เมื่อความน่าเชื่อถือของสินเชื่อในระดับสูงนี้ควบคู่ไปกับการมีชื่อเสียงที่ยอดเยี่ยมในแวดวงธุรกิจศักยภาพในการได้รับสินเชื่อตัวละครนั้นดีมาก
