มีการใช้เลตเตอร์ออฟเครดิตในระหว่างการทำธุรกรรมทางธุรกิจซึ่งมักจะเป็น - แต่ไม่เสมอไป - ระหว่างคู่สัญญาระหว่างประเทศเพื่อสัญญาว่าจะชำระเงินเพื่อเป็นการตอบแทนสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการ เช่นเดียวกับเลตเตอร์ออฟเครดิตประเภทอื่น ๆ เอกสารนี้ให้รายละเอียดอย่างชัดเจนว่าจะจ่ายเงินให้กับธุรกิจที่จัดหาผลิตภัณฑ์หรือบริการเป็นจำนวนเท่าใด จดหมายนี้ทำโดยธนาคารของลูกค้าเพื่ออนุญาตให้ธนาคารที่สองจ่ายผู้ขาย ในการรับการชำระเงินผู้ขายจะต้องแสดงเอกสารธนาคารที่ยืนยันว่าการบริการนั้นสมบูรณ์หรือจัดส่ง มิฉะนั้นธนาคารจะไม่จ่ายเงิน ด้วยเลตเตอร์ออฟเครดิตธนาคารผู้ออกบัตรแทนผู้ซื้อในฐานะผู้รับเงิน หากมีปัญหาเกี่ยวกับการชำระเงินผู้ขายจะไปที่ธนาคารผู้ออกบัตรแทนผู้ซื้อ
เลตเตอร์ออฟเครดิตทั้งหมดเป็นเอกสารที่สัญญาและอนุมัติการชำระเงินและถูกสร้างขึ้นโดยธนาคารที่เป็นตัวแทนของผู้ซื้อหรือที่เรียกว่าธนาคารผู้ออก ในเลตเตอร์ออฟเครดิตจดหมายระบุถึงสิ่งที่ผู้ซื้อได้รับกำหนดเวลาสำหรับการชำระเงินซึ่งธนาคารจะจ่ายผู้ขายและจำนวนเงินที่ถูกจ่ายสำหรับการบริการ ผู้ซื้อเพื่อรักษาความปลอดภัยการชำระเงินแก่ผู้ขายจะเริ่มจดหมาย
ผู้ซื้อไปที่ธนาคารของเขาหรือเธอและขอให้สร้างเลตเตอร์ออฟเครดิต หลังจากเขียนแล้วจะมีการส่งจดหมายไปยังธนาคารของผู้ขายหรือที่รู้จักกันในชื่อธนาคารที่ให้คำปรึกษา เมื่อเงื่อนไขของจดหมายมีความพึงพอใจธนาคารที่ให้คำปรึกษาจะปล่อยการชำระเงิน
จดหมายเครดิตทางการค้าแตกต่างจากคนอื่น ๆ ส่วนใหญ่เกี่ยวกับเงื่อนไขการชำระเงินสำหรับผู้ขาย ซึ่งแตกต่างจากเลตเตอร์ออฟเครดิตอื่น ๆ ผู้ขายจะต้องแสดงหลักฐานว่าผลิตภัณฑ์ได้รับการจัดส่งหรือมีการให้บริการที่สมบูรณ์ หากไม่สามารถแสดงหลักฐานได้ธนาคารที่ปรึกษาจะปฏิเสธการจ่ายเงินจนกว่าจะสามารถ ขณะนี้หมายความว่าผู้ขายจะต้องรออีกต่อไปเพื่อรับการชำระเงิน แต่จะป้องกันทั้งสองฝ่ายจากการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้น
เมื่อสร้างเลตเตอร์ออฟเครดิตแล้วผู้ซื้อจะไม่เป็นผู้รับเงินอีกต่อไปและไม่มีภาระผูกพันทางการเงินกับธุรกรรมทางธุรกิจ เนื่องจากผู้ซื้อจัดหาเงินทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับจดหมายเมื่อมีการสร้าง ธนาคารผู้ออกเป็นผู้รับเงินเนื่องจากธนาคารผู้ออกเป็นผู้ควบคุมเงิน หากมีปัญหาเกี่ยวกับการทำธุรกรรมผู้ขายจะต้องติดต่อกับธนาคารโดยตรงไม่ใช่ผู้ซื้อ
