วิธีหนึ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการวางเงินทุนด้วยผู้จัดการเงินมืออาชีพคือการลงทุนในกองทุนรวม คล้ายกับกองทุนรวมซึ่งผู้จัดการกองทุนจะรวมเงินทุนจากนักลงทุนหลาย ๆ คนเป็นหนึ่งกองทุนและทำการตัดสินใจการลงทุนตามลำดับกองทุนที่มีการรวมกันนั้นจะรวมเงินลงทุนจากนักลงทุนในกองทุนหลาย ๆ กองทุนเป็นหนึ่งบัญชี มีประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่ได้รับการยอมรับเช่นการกระจายความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น แต่ก็มีข้อเสียอยู่บ้าง
นักลงทุนที่กำหนดเงินทุนเพื่อการเกษียณในอนาคตในยานพาหนะการลงทุนเช่นแผน 401 (k) ควรรู้วิธีแบ่งเงินเหล่านั้น นี่เป็นเพราะมีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนที่มีการสับเปลี่ยนกับกองทุนรวมและไม่รู้ว่าจะใช้เงินได้ในที่สุด กองทุน Commingled และกองทุนรวมมีความคล้ายคลึงกันที่สำคัญและนี่คือเหตุผลที่อาจมีห้องสำหรับความสับสน
กองทุนทั้งสองประเภทดูแลโดยที่ปรึกษาการลงทุนมืออาชีพที่ตัดสินใจซื้อขายในนามของนักลงทุน ผู้ให้คำปรึกษาแต่ละคนอาจลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทเช่นหุ้นพันธบัตรและสกุลเงินในภูมิภาคต่างๆ นี่คือสิ่งที่พวกเขาจ่ายให้ทำ - รักษาและเพิ่มความมั่งคั่งในช่วงระยะเวลาหนึ่งและเสนอความหลากหลายให้กับนักลงทุนว่าพวกเขาจะไม่สามารถประสบความสำเร็จได้ด้วยตนเอง
อย่างไรก็ตามกองทุนที่สับเปลี่ยนไม่ได้เปิดให้นักลงทุนรายย่อย ต่างจากกองทุนรวมวิธีเดียวที่นักลงทุนสามารถเข้าถึงกองทุนได้คือผ่านแผนการเกษียณอายุเช่นแผน 401 (k) นอกจากนี้ระเบียบของกองทุนทั้งสองประเภทนี้ยังแตกต่างกันไป ยกตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาอุตสาหกรรมกองทุนรวมอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กองทุนรวมวางกลยุทธ์การลงทุนในเอกสารทางกฎหมายที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในภูมิภาคเพื่อให้นักลงทุนทราบถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าจะเกิดขึ้นกับกองทุน
อย่างไรก็ตามผู้จัดการกองทุนที่ได้รับมอบหมายของสหรัฐอเมริกาไม่ได้ถูกควบคุมโดยกลต. แต่ที่ปรึกษาการลงทุนเหล่านี้จะปฏิบัติตามแนวทางที่เข้มงวดน้อยกว่าและดูแลโดยสำนักงานบัญชีกลางแห่งสหรัฐอเมริกาหรือหน่วยงานของรัฐ เป็นผลมาจากการกำกับดูแลที่หลวมผู้จัดการกองทุนต้องเปิดเผยผลการดำเนินงานของกองทุนและองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุนเพียงปีละครั้งแม้ว่าผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่จะสื่อสารผลการดำเนินงานกับนักลงทุนเป็นประจำ ผู้จัดการกองทุนรวมต้องเปิดเผยผลการดำเนินงานเป็นประจำ
ประโยชน์ที่จะได้รับจากการลงทุนในกองทุนที่มีต้นทุนต่ำ เนื่องจากที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุนรวมมีการรวมเงินทุนของนักลงทุนจากหลายกองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะลดลงสำหรับผู้จัดการกองทุนและต่อมาสำหรับนักลงทุน สิ่งนี้แปลเป็นค่าธรรมเนียมที่น้อยลงและผลกำไรที่มากขึ้นสำหรับนักลงทุน
