ดัชนีคอมโพสิตในตลาดหุ้นเป็นตัวแทนทางสถิติว่ากลุ่มของหุ้นหรือหุ้นดำเนินการโดยรวมอย่างไร การจัดกลุ่มอาจเป็นจำนวนหุ้นที่มีลักษณะคล้ายกันเช่นหลักทรัพย์เทคโนโลยีส่วนใหญ่หรืออาจเป็นการวัดประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดหุ้นที่กว้างขึ้นในหุ้นที่มีขนาดใหญ่ที่สุดที่มีการซื้อขายในภูมิภาคหนึ่ง ๆ บ่อยครั้งไม่ว่าตลาดการเงินจะก้าวหน้าหรือลดลงในช่วงการซื้อขายหนึ่ง ๆ นั้นมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับทิศทางของดัชนีคอมโพสิต
ประสิทธิภาพของดัชนีสามารถเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนในการประเมินสภาวะของพอร์ตการลงทุนเฉพาะของพวกเขา ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนถือหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมากในพอร์ตโฟลิโอและต้องการวัดว่ากำไรหรือขาดทุนจากตลาดเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมโดยรวมเขาหรือเธออาจเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอแต่ละรายการกับดัชนีคอมโพสิตเช่น Nasdaq Composite ซึ่งประกอบด้วยหลักทรัพย์ 5,000 หลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริการวมถึงหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมาก ดัชนีคอมโพสิตอาจไม่เฉพาะอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่อาจเป็นตัวแทนของตลาดหุ้นภูมิภาคทั้งหมดในวงกว้างมากขึ้น ตัวอย่างเช่นดัชนีคอมโพสิตตลาดหุ้นนิวยอร์กในสหรัฐอเมริกาเป็นตัวชี้วัดของการเปลี่ยนแปลงราคาในหลักทรัพย์หุ้นสามัญทั้งหมดที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก
นักลงทุนที่ไม่สนใจที่จะรับความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดหุ้นมากเกินไปสามารถลงทุนในลักษณะเดียวกับที่ดัชนีตลาดหุ้นสร้างขึ้นเพื่อกระจายความเสี่ยง บริษัท การลงทุนบางแห่งที่ขายกองทุนรวมซึ่งเป็นตะกร้าของหุ้นที่นักลงทุนหลายคนสามารถลงทุนได้จะสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีลักษณะคล้ายกับดัชนีตลาดหุ้นโดยเฉพาะ นี่เป็นเพราะพวกเขาให้โอกาสกับนักลงทุนในการลงทุนก้อนเดียวเพื่อให้ได้รับหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดหรือหุ้นที่ซื้อและขายในปริมาณมากในแต่ละวัน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจเลือกพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยหุ้นที่คล้ายกันกับดัชนี Nikkei 225 ซึ่งเป็นตัวแทนของกิจกรรมการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โตเกียวในญี่ปุ่น พอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมนั้นจะก้าวหน้าและลดลงควบคู่ไปกับผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดญี่ปุ่นที่กว้างขึ้น
ประสิทธิภาพการทำงานของคอมโพสิตดัชนีภูมิภาคอาจคำนวณแตกต่างกัน Nikkei 225 คำนวณจากราคาหุ้นญี่ปุ่น 225 รายการ หลักทรัพย์เหล่านี้มีการตรวจสอบเป็นประจำทุกปีและจะต้องรักษาเกณฑ์ราคาที่แน่นอนเพื่อให้ยังคงอยู่ในดัชนี ในสหรัฐอเมริกา บริษัท จะต้องรักษาระดับราคาไว้เพื่อทำการซื้อขายต่อโดยเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีตลาดหุ้นที่สำคัญและหากไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ก็สามารถตัดออกได้ตลอดเวลา
