การด้อยค่าของสินเชื่อ เป็นกิจกรรมประเภทใดก็ตามที่นำไปสู่การลดอันดับความน่าเชื่อถือของบุคคลหรือธุรกิจ มีเหตุการณ์ต่าง ๆ มากมายที่สามารถนำไปสู่เครดิตที่บกพร่อง ทริกเกอร์สำหรับเครดิตที่เสียหายต้องดำเนินการเฉพาะกับการกระทำของลูกหนี้ในขณะที่คนอื่น ๆ เกิดจากสถานการณ์ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของลูกหนี้นั้น ไม่ว่าในกรณีใดก็ตามผลของการด้อยค่าของสินเชื่อคือความยากลำบากในการได้รับสินเชื่อหรือเงินกู้ยืมเนื่องจากความเชื่อมั่นที่ลดลงของผู้ให้กู้ในความสามารถของธุรกิจหรือบุคคลในการชำระหนี้ตามเงื่อนไข
หนึ่งในสาเหตุที่พบบ่อยที่สุดสำหรับการด้อยค่าเครดิตคือการชำระหนี้ตามกำหนดที่สอดคล้องกันในส่วนของลูกหนี้ โดยปกติแล้วการชำระเงินที่ช้าจะถูกรายงานไปยังหน่วยงานสินเชื่อซึ่งจะรวมถึงการจ่ายเงินล่าช้าในการคำนวณมูลค่าเครดิตของลูกหนี้ เมื่อเวลาผ่านไปความล้มเหลวในการชำระหนี้คงค้างตามเงื่อนไขนำไปสู่การลดคะแนน FICO ซึ่งอาจใช้เวลาหลายปีในการกู้คืน
สถานการณ์ที่คล้ายกันนั้นเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ที่ลูกหนี้มีความปรารถนาที่จะปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของตน แต่ก็ขาดทรัพยากรที่จำเป็น การสูญเสียงานและการสูญเสียรายได้อย่างต่อเนื่องจะส่งผลในทางลบต่อความสามารถในการชำระสินเชื่อรถยนต์การจำนองยอดบัตรเครดิตและหนี้ประเภทอื่น ๆ เนื่องจากอันดับความน่าเชื่อถือขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหนี้ตรงเวลาและจำนวนรายได้ที่เกิดจากลูกหนี้การสูญเสียงานสามารถทำให้เครดิตด้อยคุณภาพได้จากสองทิศทาง
ในบางครั้งการด้อยค่าของสินเชื่อเกิดขึ้นเนื่องจากเหตุการณ์ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของลูกหนี้ การเสียชีวิตของคู่สมรสและการสูญเสียรายได้ในภายหลังอาจนำไปสู่ปัญหาทางการเงินที่ทำให้อันดับความน่าเชื่อถือของคู่สมรสที่รอดชีวิตเสียหาย ในทำนองเดียวกันการเจ็บป่วยระยะยาวที่สร้างหนี้เพิ่มเติมในขณะที่ยังจำกัดความสามารถของบุคคลในการสร้างรายได้ก็จะเพิ่มโอกาสของการผิดนัดชำระหนี้และทำให้ยากขึ้นสำหรับลูกหนี้ที่จะได้รับเครดิตหรือความช่วยเหลือทางการเงินเพิ่มเติมจากผู้ให้กู้ แม้ว่าการจัดอันดับเครดิตไม่เสียหายเพียงพอที่จะป้องกันลูกหนี้จากการกู้ยืมเงินผู้ให้กู้รายใหม่มีแนวโน้มที่จะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นวิธีหนึ่งในการลดระดับความเสี่ยงที่เขาหรือเธอคาดการณ์ไว้
เมื่อการด้อยค่าของสินเชื่อบางประเภทเกิดขึ้นเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเริ่มกระบวนการซ่อมแซมความเสียหายโดยเร็วที่สุด การเริ่มต้นชำระหนี้ตามกำหนดเวลาจะไปอีกทางหนึ่งต่อการย้อนกลับของแนวโน้มลดลงในการจัดอันดับเครดิต การรักษาความปลอดภัยงานใหม่ที่มาพร้อมกับเงินเดือนที่คล้ายกับที่มาของรายได้ในอดีตจะช่วยให้มีเสถียรภาพและในที่สุดต่ออายุอันดับเครดิตและคะแนน FICO เนื่องจากหนี้จำนวนมากถูกปลดระวางและอัตราส่วนระหว่างหนี้สินและรายได้ดีขึ้นอันดับเครดิตจะค่อยๆเริ่มดีขึ้น ในขณะที่กระบวนการสามารถใช้เวลาและความพยายามอย่างมากผลลัพธ์ที่ได้มักจะเป็นปัญหาที่คุ้มค่า
