อัตราครอสโอเวอร์เกี่ยวข้องกับปริมาณของรายได้ที่เกิดจากโครงการสองโครงการที่คล้ายกัน อัตราครอสโอเวอร์เป็นจุดที่ทั้งสองโครงการบรรลุมูลค่าปัจจุบันสุทธิเดียวกัน ในแง่ของการลงทุนการคำนวณอัตราครอสโอเวอร์ระหว่างสองหลักทรัพย์ที่คล้ายกันสามารถช่วยนักลงทุนในการกำหนดสิ่งที่จะซื้อและสิ่งที่จะขาย
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราครอสโอเวอร์ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กันของหลักทรัพย์สองตัวที่แตกต่างกัน นี่ไม่ได้แปลว่าทั้งสองหลักทรัพย์ที่มีปัญหากำลังดำเนินการในลักษณะเดียวกัน เป็นไปได้มากว่าหลักทรัพย์ทั้งสองที่แตกต่างกัน แต่มีลักษณะคล้ายคลึงกันจะมีอัตราความผันผวนที่แตกต่างกัน
เนื่องจากหลักทรัพย์ทั้งสองที่อยู่ภายใต้การเปรียบเทียบอาจมีระดับความเสี่ยงและการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันอัตราครอสโอเวอร์กลายเป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการตัดสินใจที่จะถือหลักทรัพย์ทั้งสองหรือขายหนึ่งในสองรายการ ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุนเขาหรือเธออาจเลือกที่จะรักษาความปลอดภัยด้วยความผันผวนที่สูงขึ้นอีกเล็กน้อย แต่ขายความเสี่ยงที่ต่ำกว่าและขายกลับคืนในทางเลือกที่เสี่ยงกว่าอย่างน้อยในระยะสั้น นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นอาจเห็นความเสี่ยงแบบไขว้โดยชี้ไปที่การรักษาความปลอดภัยที่มีความเสี่ยงต่ำและขายออกด้วยความผันผวนที่สูงขึ้นก่อนที่จะมีโอกาสที่หุ้นจะเริ่มลดลง
สามารถคำนวณอัตราครอสโอเวอร์ได้ทุกเวลา นักลงทุนอาจเลือกที่จะเปรียบเทียบผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันสองรายการในตอนท้ายของแต่ละเดือนปฏิทินปิดของปีหรือแม้กระทั่งในตอนท้ายของวันซื้อขาย การใช้ระดับผลตอบแทนปัจจุบันและการคาดการณ์ ณ จุดที่ทั้งสองหลักทรัพย์สามารถคาดการณ์ได้อย่างสมเหตุสมผลเพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนที่เท่ากันสามารถช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจที่อาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าโดยรวมของพอร์ตการลงทุนทั้งในระยะสั้นและระยะยาว .
แม้ว่าอัตราครอสโอเวอร์จะเป็นประโยชน์ในการตัดสินใจลงทุน แต่เป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ สูตรและกลยุทธ์ที่นักลงทุนและโบรกเกอร์อาจต้องพิจารณา ส่วนหนึ่งเป็นเพราะธรรมชาติของการคาดการณ์อัตราครอสโอเวอร์ สมมติฐานคือชุดสถานการณ์ปัจจุบันที่กำหนดจะคงที่หรือว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเฉพาะที่เกิดขึ้นในการคาดการณ์เท่านั้น เนื่องจากการคาดการณ์อัตราครอสโอเวอร์นั้นไม่แน่นอนทั้งหมดจนกว่าจะถึงจุดดำเนินการของครอสโอเวอร์จึงยังมีโอกาสที่ปัจจัยที่ไม่คาดฝันจะมีผลต่อผลลัพธ์ ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจะใช้วิธีการพยากรณ์ที่แตกต่างกันจำนวนมากเพื่อกำหนดวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนต่าง ๆ
