วงจรหุ้นคือหุ้นที่ออกโดย บริษัท ที่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นบนพื้นฐานที่เกิดขึ้นประจำ โดยทั่วไปแล้ววงจรหุ้นจะทำงานได้ดีมากในช่วงเวลาที่มีความต้องการสินค้าหรือบริการจำนวนมากที่ผลิตโดย บริษัท แต่ประสบกับภาวะตกต่ำในระดับหนึ่งเมื่อความต้องการผลิตภัณฑ์ชะลอตัวชั่วคราว
บริษัท ที่เป็นวัฏจักรต้องไม่สับสนกับ บริษัท ที่มีความเสี่ยงในระดับสูง ในความเป็นจริงมีธุรกิจจำนวนมากที่ทำกำไรได้ง่ายๆโดยการคาดการณ์ยอดเขาและหุบเขาในความต้องการของผู้บริโภคตลอดทั้งปีปฏิทิน โดยการวางแผนสำหรับรอบธุรกิจที่คาดการณ์ได้เหล่านี้เป็นไปได้ที่จะกำหนดอัตราการผลิตเพื่อให้ บริษัท สามารถทำกำไรได้ตลอดทั้งปีและสามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นที่ออกโดย บริษัท บริษัท ที่ถือได้ว่าเป็นวัฏจักรในธรรมชาติผลิตสินค้ามากมายที่ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของชีวิตสมัยใหม่ ในบรรดา บริษัท เหล่านี้ ได้แก่ ผู้ผลิตรถยนต์ผู้ผลิตสารเคมีบางประเภทและผลิตภัณฑ์ตามฤดูกาลเช่นวัสดุสิ้นเปลือง
หุ้นตามวัฏจักรมีแนวโน้มที่จะเป็นไปตามรูปแบบการตลาดที่ บริษัท จัดแสดง ซึ่งหมายความว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าเมื่อ บริษัท เข้าสู่วงจรธุรกิจที่มีความต้องการสูง ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มีวัฏจักรซึ่งออกโดย บริษัท ที่ผลิตเครื่องตกแต่งวันคริสต์มาสจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสที่สี่ของปีปฏิทิน แต่พบว่ามูลค่าลดลงในช่วงไตรมาสแรกและไตรมาสที่สองของปีปฏิทินใหม่ ในระดับนี้จะมีคุณสมบัติเป็นวัฏจักรรูปแบบของหุ้นป้องกันในการวางแผนอย่างแข็งขันสำหรับช่วงเวลาที่คาดว่ามูลค่าลดลงจะกลายเป็นสิ่งสำคัญเช่นเดียวกับการคาดการณ์การเพิ่มมูลค่า
การลงทุนในหุ้นที่มีวัฏจักรอาจเป็นกิจกรรมที่มีกำไร บ่อยครั้งที่ บริษัท ที่มีสต็อกสินค้าถือเป็นวัฏจักรในธรรมชาตินั้นมีความเสถียรและมีประวัติประสิทธิภาพที่ชัดเจนซึ่งสามารถให้พิมพ์เขียวสำหรับกิจกรรมในอนาคตได้อย่างง่ายดาย เนื่องจากมันมักจะง่ายต่อการทำนายประสิทธิภาพในอนาคตของหุ้นที่เป็นวัฏจักรในระยะสั้นและระยะยาวจึงเป็นไปได้ที่นักลงทุนจะตัดสินใจเมื่อถึงเวลาที่เหมาะสมที่จะซื้อหุ้นเพิ่มเติมและเมื่อใดที่ควรขายหุ้นในปัจจุบัน ถือหุ้น
