การเก็งกำไรเงินปันผลเป็นวิธีการที่มีความเสี่ยงต่ำของการซื้อขายหุ้นซึ่งรวมถึงการซื้อแบบ Put หรือขายตัวเลือกของหุ้นโดยเฉพาะเช่นเดียวกับหุ้นพื้นฐานตัวเองโดยที่สัญญาว่าจะจ่ายเงินปันผล เมื่อถึงวันที่ถึงกำหนดจ่ายเงินปันผลผู้ค้าจะใช้ตัวเลือกของเขาหรือเธอรวบรวมราคาของตัวเลือก ผู้ค้าจะรวบรวมเงินปันผลจากหุ้นซึ่งเมื่อเพิ่มเข้าไปในเงินที่ได้รับจากออปชั่นควรเกินดุลของราคาของการทำธุรกรรมเริ่มต้น การมีสต็อกและตัวเลือกการวางตัวควบคู่จะช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของหุ้นที่สร้างความเสียหายให้กับผู้ซื้อขาย
เงินปันผลคือการจ่ายโดย บริษัท ให้กับนักลงทุน เมื่อ บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผล บริษัท จะประกาศวันที่บันทึกซึ่งเป็นช่วงเวลาที่เป็นไปได้ครั้งสุดท้ายที่นักลงทุนจะเข้ามาในหนังสือของ บริษัท เพื่อรับสิทธิในการรับเงินปันผล การแลกเปลี่ยนที่จัดการหุ้นนั้นจะกำหนดวันจ่ายเงินปันผลหลังจากนั้นใครก็ตามที่ซื้อหุ้นจะไม่มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผล นักลงทุนสามารถใช้วันที่เหล่านี้และข้อมูลเงินปันผลเพื่อฝึกการเก็งกำไรเงินปันผล
ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังหุ้น A ประกาศการจ่ายเงินปันผลที่จะเกิดขึ้นกับนักลงทุนที่มีมูลค่า 1 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อหุ้น ในเวลาที่ประกาศนี้หุ้น A ขายในราคา 25 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ผู้ซื้อขายซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา 2,500 ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อดำเนินการเก็งกำไรเงินปันผลเขาหรือเธอนั้นจะต้องซื้อมูลค่าเทียบเท่าของหุ้นในตัวเลือกที่ใส่เพื่อความสมดุลของการทำธุรกรรม
ตอนนี้นักลงทุนในตัวอย่างนี้ซื้อสัญญาแบบใส่ครั้งเดียวกับสต็อค A ในราคา $ 5.50 USD โดยจ่าย $ 550 USD ในขั้นตอนนี้โดยมีราคาที่เท่ากับ $ 30 USD เมื่อหุ้นหมดเงินปันผลนักลงทุนจะเก็บเงินปันผลจำนวน $ 100 USD จากนั้นใช้ออปชั่นที่เพิ่มขึ้นรวม 3,000 ดอลลาร์สหรัฐจากการขายหุ้น จำนวนนี้จะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินปันผลที่เก็บรวบรวมมอบให้กับนักลงทุน $ 3,100 USD ซึ่งมีค่ามากกว่าการจ่ายเงินดั้งเดิมที่ $ 3,050 USD สำหรับการซื้อหุ้นและตัวเลือกการวาง นักลงทุนได้รับ $ 50 USD โดยใช้ความเสี่ยงน้อย
ด้วยการเล่นหุ้นจากทั้งสองด้านนักลงทุนจะได้รับการปกป้องจากการเลื่อนขึ้นหรือลงที่ไม่คาดคิดของหุ้นในเวลาระหว่างการทำธุรกรรมทั้งสองชุด จากตัวอย่างข้างต้นมีความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้น A สามารถพุ่งขึ้นตามข่าวการจ่ายเงินปันผล แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยลดมูลค่าของตัวเลือกการลงทุนของนักลงทุน แต่เขาหรือเธอจะได้รับความคุ้มครองจากการซื้อหุ้น
