ภาษีการจ่ายเงินปันผลนั้นเรียกเก็บโดยรัฐบาลอินเดียสำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะซึ่งเลือกที่จะแจกจ่ายผลกำไรให้กับนักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผลหรือการจ่ายเงินสด ภาษีเป็นข้อโต้เถียงในภาคธุรกิจของอินเดียเนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของ บริษัท ที่อาจเกิดจากโครงสร้างแรงจูงใจที่สร้างขึ้นโดยนโยบายภาษี อย่างไรก็ตามการตัดสินใจที่จะเก็บภาษีของ บริษัท มากกว่าผู้บริโภคนั้นส่วนใหญ่เป็นเรื่องทางการเมืองแทนที่จะทำเพื่อเหตุผลทางเศรษฐกิจทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์เกี่ยวกับเงินปันผลและภาษีแสดงให้เห็นว่าตัวเลือกทั้งสองนั้นมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจมาก
เมื่อใดก็ตามที่ บริษัท อินเดียประกาศจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นรัฐบาลจะเก็บภาษีการจ่ายเงินปันผลซึ่งออกมาจากผลกำไรของ บริษัท ภาษีในปี 2010 เป็นทางการ 15 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนการจ่ายเงินปันผลทั้งหมด อัตราภาษีที่แท้จริงซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ บริษัท จ่ายจริงไปยังภาษีการจ่ายเงินปันผลนั้นใกล้เคียงกับ 17 เปอร์เซ็นต์ นักลงทุนที่ได้รับเงินปันผลไม่ต้องเสียภาษี
ทางเลือกในการเก็บภาษีเงินปันผลในระดับ บริษัท คือการเก็บภาษีในระดับบุคคลซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ของนักลงทุนรายบุคคล นี่เป็นวิธีการที่ใช้ในหลายประเทศรวมถึงสหรัฐอเมริกา นักลงทุนแต่ละคนจะต้องยื่นแบบฟอร์มที่ระบุรายได้ของเขาจากเงินปันผล
จากมุมมองทางทฤษฎีมันไม่สำคัญว่ารัฐบาลจะจ่ายภาษีเงินปันผลในระดับองค์กรหรือระดับบุคคล เนื่องจาก บริษัท สามารถคาดการณ์ภาษีการจ่ายเงินปันผลได้ดังนั้นพวกเขาจึงลดเงินปันผลตามนั้น ดังนั้นหากนักลงทุนและ บริษัท ถูกเก็บภาษีในอัตราที่เทียบเท่าในประเทศต่าง ๆ การโอนเงินจริงจะเหมือนกัน
บริษัท สามารถเลือกที่จะหลีกเลี่ยงภาษีได้โดยไม่จ่ายเงินปันผล แต่สามารถลงทุนใน บริษัท ใหม่ได้ทำให้ส่วนแบ่งการตลาดมีค่ามากขึ้น อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางครั้งมองว่าเงินปันผลเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งของ บริษัท ดังนั้นการหยุดจ่ายเงินปันผลแม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นก็ตาม
ในที่สุดการตัดสินใจของ บริษัท ภาษีหรือบุคคลที่เป็นการเมือง รัฐบาลสามารถเลือกระหว่างภาษีการจ่ายเงินปันผลและภาษีบุคคลโดยพิจารณาจากความคิดของแต่ละบุคคลที่จะได้รับ นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับโครงสร้างที่มีอยู่แล้วภายในประเทศ การจัดเก็บภาษีของ บริษัท นั้นง่ายกว่าการพึ่งพาแต่ละบุคคลในการรายงานรายได้เงินปันผลของเขา อย่างไรก็ตามหากมีระบบภาษีของแต่ละบุคคลที่แข็งแกร่งอยู่แล้วการเก็บภาษีเงินปันผลในระดับบุคคลนั้นอาจสมเหตุสมผลมากกว่าการสร้างระบบราชการใหม่เพื่อรวบรวมภาษีการจ่ายเงินปันผล
