Double barrier Option เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินประเภทหนึ่งที่อิงตามสัญญาออปชั่นปกติซึ่งฝ่ายหนึ่งฝ่ายมีสิทธิที่จะทำข้อตกลงที่ตกลงกันให้เสร็จสมบูรณ์ภายใต้ข้อตกลงที่ตกลงกันไว้ในวันที่ตกลงในอนาคต ด้วยตัวเลือกสองอุปสรรคมีผลกระทบหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงถึงระดับที่กำหนดก่อนที่จะมาถึงตัวเลือก โดยทั่วไปแล้วผลที่ตามมาก็คือการจัดการจะเสร็จสมบูรณ์โดยอัตโนมัติและทันทีหรือว่าข้อตกลงทั้งหมดจะถูกยกเลิก
ตัวเลือกที่ง่ายคืออนุพันธ์ซึ่งหมายความว่าได้มาจากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงเช่นหุ้นใน บริษัท หนึ่ง ๆ ตัวเลือกนี้เกี่ยวข้องกับฝ่าย A ฝ่ายที่จ่าย B จำนวนเงินที่ตกลงกันในตอนนี้เพื่อยอมรับสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดที่จะซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งจากกลุ่ม B ในราคาคงที่ในวันที่ในอนาคต ไม่ว่าจะเลือกที่จะออกกำลังกายตัวเลือกจะขึ้นอยู่กับราคาตลาดที่แท้จริงของหุ้นในวันนี้และทำให้เธอสามารถซื้อหุ้นและขายได้ทันทีที่กำไร
ด้วยตัวเลือกอุปสรรคสองครั้งมีสองราคาทริกเกอร์ หากราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงถึงหนึ่งในราคาทริกเกอร์เหล่านี้ก่อนที่ตัวเลือกจะถึงกำหนดผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจงจะถูกทริกเกอร์ ยกตัวอย่างเช่นสมมติว่าทั้งสองฝ่ายได้ตกลงกันในตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับหุ้นที่มีราคาตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 1.50 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยมีตัวเลือกสำหรับให้ A ซื้อหุ้นจาก B ที่ $ 1.75 USD ในเวลาสามเดือน
ราคาทริกเกอร์แรกเรียกว่าราคาน็อคดาวน์ซึ่งหมายถึงปาร์ตี้ A จะได้รับตัวเลือกใหม่หากถึงราคานี้ ในตัวอย่างอาจมีราคาน็อคเอาต์ที่ $ 2 USD เรียกใช้ตัวเลือกทันที $ 1.85 USD ซึ่งหมายความว่าหากราคาหุ้นถึง $ 2 USD ก่อนสามเดือนขึ้นไปฝ่าย A มีทางเลือกซื้อได้ทันทีที่ $ 1.85 USD หรือรอจนกระทั่งสามเดือนขึ้นไปซื้อที่ $ 1.75 USD ดังนั้นหวังว่าราคาตลาดจะยังคงอยู่ในระดับสูง .
ราคาทริกเกอร์ที่สองเรียกว่าราคาน็อคเอาต์ซึ่งหมายความว่าดีลนั้นจะจบลงทันที ในตัวอย่างราคาที่ทำให้ล้มลงอาจเป็น $ 1.25 USD ซึ่งหมายความว่าหากราคาหุ้นต่ำกว่านี้การซื้อขายจะถูกยกเลิกทันที ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของข้อตกลงฝ่าย B อาจต้องส่งคืนบุคคลที่ชำระเงิน A ที่ทำขึ้นเพื่อตั้งค่าการจัดการ
ขึ้นอยู่กับราคาที่เฉพาะเจาะจงเป็นไปได้สำหรับทั้งราคาน็อคเอาท์และน็อคน็อคในตัวเลือกสองอุปสรรคเพื่อสนับสนุนฝ่ายหนึ่งเหนืออีกฝ่ายตัวอย่างเช่นโดยการจำกัดความเสี่ยง อีกทางเลือกหนึ่งที่จะทำให้ฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งชนะได้ ความซับซ้อนที่เพิ่มเข้ามานี้สามารถเปลี่ยนแปลงทั้งคู่ราคา A ที่จ่ายให้กับฝ่าย B เพื่อตั้งค่าข้อตกลงเช่นเดียวกับกลุ่มราคา A จะเรียกร้องถ้าเธอซื้อขายตำแหน่งของเธอในการซื้อขายให้กับบุคคลที่สามก่อนที่ตัวเลือกจะมาถึง
