คำนำหน้า "euro" ใน "eurobank" ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับยุโรปหรือสกุลเงินยูโร มันเป็นคำนำหน้าทั่วไปสำหรับเครื่องมือทางการเงินหรือสถาบันที่จัดการกับสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่สกุลเงินท้องถิ่น Eurobank หมายถึงธนาคารที่ทำธุรกรรมในสกุลเงินต่างประเทศรวมถึงเงินฝากและสินเชื่อ ตัวอย่างเช่นธนาคารออสเตรเลียที่มีเงินฝากในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) หรือธนาคารบราซิลขยายสินเชื่อในสกุลเงินเยน (YPY) ธนาคารยูโรสามารถดำเนินการในประเทศของตนเองในขณะที่จัดการสกุลเงินต่างประเทศหรือดำเนินการเป็นสาขาต่างประเทศในประเทศอื่นจัดการสกุลเงินของประเทศนั้น Eurobanks อำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างประเทศต่าง ๆ โดยทำให้ง่ายต่อการรับและรักษาสกุลเงินต่างประเทศ
ในอดีตสถาบันการเงินไม่กี่แห่งจะจัดการกับสกุลเงินต่างประเทศ ธุรกรรมระหว่างสกุลเงินขนาดใหญ่ครั้งแรกเกิดขึ้นไม่นานหลังจากสงครามโลกครั้งที่สอง รัฐบาลคอมมิวนิสต์เริ่มกังวลว่ารัฐบาลสหรัฐฯจะหยุดการใช้เงินในสหรัฐอเมริกาและตัดสินใจโอนเงิน USD ไปยังธนาคารภายใต้การควบคุมของพวกเขา
เมื่อ USD กลายเป็นสกุลเงินที่สำคัญสำหรับการค้าระหว่างประเทศสถาบันการเงินในประเทศอื่น ๆ ก็เริ่มซื้อขายดอลลาร์สหรัฐ Eurobanks นอกสหรัฐอเมริกามักจะเสนออัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับเงินฝากและเงินกู้ยืม USD เมื่อเทียบกับธนาคารในสหรัฐอเมริกาเพราะพวกเขาไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของธนาคารสหรัฐเช่นการรักษาจำนวนเงินสำรองขั้นต่ำการจ่ายของ Federal Deposit Insurance Corporation ( ค่าธรรมเนียม FDIC) และกฎต่อไปนี้ที่ป้องกันการแข่งขันระหว่างธนาคาร Eurobank กลายเป็นสถาบันการเงินที่ได้รับความนิยมซึ่งให้ทั้งการเข้าถึงกองทุนต่างประเทศและบริการที่มีต้นทุนต่ำ
ธุรกรรม Eurobank จำนวนมากเกี่ยวข้องกับการโอนเงินไปและกลับจากสถาบันการเงินอื่น ตัวอย่างเช่นนักธุรกิจจะได้รับการชำระเงินเป็น USD และฝากเข้าบัญชีธนาคารของสหรัฐอเมริกา จากนั้นเขาตระหนักว่าธนาคารในลอนดอนเสนออัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าสำหรับเงินฝาก USD ดังนั้นเขาจึงโอนเงินของเขาไปยังธนาคารในลอนดอน
ยูโรแบงค์มักอนุญาตให้ลูกค้ายืมจำนวนสกุลเงินที่อนุมัติเช่นกัน โดยทั่วไปแล้วธนาคารยูโรจะเรียกเก็บดอกเบี้ยตามจำนวนเงินที่ยืมในอัตราลอยตัวซึ่งเชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) นอกจากนี้ยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในส่วนของเครดิตที่ไม่ได้ใช้ซึ่งมักจะน้อยกว่า 1 เปอร์เซ็นต์ของเงินที่ไม่ได้ใช้ บางครั้ง Eurobank อนุญาตให้ผู้กู้เปลี่ยนจากสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่งในบางวัน จากนั้นผู้กู้สามารถจับคู่สกุลเงินกับกระแสเงินสดของเขาหรือเธอปรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
