ตัวกลางทางการเงินเป็นสถาบันที่อำนวยความสะดวกในการไหลของเงินทุนจากบุคคลและนิติบุคคลที่มีเงินส่วนเกินให้กับผู้ที่ต้องการเงินทุน ตัวอย่างคลาสสิกของตัวกลางทางการเงินคือธนาคาร ธนาคารรับเงินฝากจากผู้ที่มีเงินทุนเกินและทำให้เงินกู้ยืมที่มีเงินฝากเดียวกันกับผู้ที่ต้องการเงินทุน ตัวอย่างอื่น ๆ ของตัวกลางทางการเงิน ได้แก่ นายหน้าและสหภาพเครดิต
ตัวกลางทางการเงินจะทำหน้าที่เป็นคนกลางรับค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ยเพื่อแลกเปลี่ยนกับบริการที่เสนอ ในขณะที่เงินให้สินเชื่อสามารถทำโดยตรงตัวกลางเป็นวิธีที่ปลอดภัยมากในการทำเงินให้สินเชื่อและเคลื่อนย้ายเงินทุนจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่ง ผู้ที่มีเงินฝากมีสิทธิเรียกร้องกับธนาคารและหน่วยงานที่รับประกันมากกว่าผู้กู้รายบุคคลและพวกเขาได้รับดอกเบี้ยในการแลกเปลี่ยนกับเงินฝากของพวกเขาซึ่งเป็นแรงจูงใจในการฝากเงินและทำให้กองทุนเหล่านั้นพร้อมใช้งาน
ตัวกลางทางการเงินสามารถกระจายความเสี่ยงของพวกเขาเพราะพวกเขาทำงานกับผู้คนและสถาบันมากกว่าคนคนเดียว เพิ่มความปลอดภัยเช่นกัน หากบุคคลหนึ่งให้เงินกู้ยืมแก่บุคคลอื่นและผู้กู้ไม่สามารถชำระคืนได้ผู้ให้กู้จะได้รับความเสี่ยงสูง ในทางตรงกันข้ามถ้าธนาคารทำเงินให้สินเชื่อพร้อมเงินลงทุนและหนึ่งในเงินให้สินเชื่อเหล่านี้ไปไม่ดีผลกระทบต่อนักลงทุนจะเล็กน้อย ดังนั้นการใช้ตัวกลางทางการเงินจึงช่วยลดความเสี่ยงทางการเงินได้อย่างมาก
สถาบันการเงินเหล่านี้ทำให้ตลาดการเงินทำงาน หลายคนและ บริษัท จำเป็นต้องยืมเงินในบางจุดและสถาบันดังกล่าวให้การเข้าถึงกองทุนที่สามารถยืมพร้อมกับบริการสินเชื่อ ในทำนองเดียวกันผู้ที่มีเงินพิเศษต้องการลงทุนและตัวกลางทางการเงินให้สถานที่ที่ปลอดภัยสำหรับการลงทุน การอำนวยความสะดวกของสินเชื่อเปิดตลาดสินเชื่อช่วยให้ธุรกิจขยายตัวและยืมเพื่อลงทุนในอนาคต
ในการทำตัวเป็นตัวกลางทางการเงินสถาบันการเงินจะต้องปฏิบัติตามกฎหมายจำนวนหนึ่ง กฎหมายเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้บริโภคและเพื่อให้มีมาตรฐานการปฏิบัติที่เป็นที่สังเกตโดยอุตสาหกรรมโดยรวมเพื่อปรับปรุงการทำธุรกรรมทางการเงินและกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง หลายประเทศต้องการให้สถาบันประกันเพื่อปกป้องสมาชิกของพวกเขา ในกรณีที่เกิดการล่มสลายผู้ที่มีเงินในการฝากเงินจะไม่สูญเสียพวกเขาเพราะประกันจะจ่ายให้กับการเรียกร้องของพวกเขา
