ความแปรปรวนของงบประมาณที่ยืดหยุ่นคือความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ บริษัท วางแผนที่จะใช้จ่ายหรือรับในช่วงระยะเวลาที่กำหนดและจำนวนเงินที่ใช้จริงหรือรับ ความแปรปรวนหรือความแตกต่างอาจเป็นจำนวนบวกหมายถึงค่าใช้จ่ายเกินงบประมาณหรือรายได้เกินความคาดหมายหรือจำนวนลบที่มีค่าใช้จ่ายต่ำกว่าที่คาดไว้หรือรายได้ต่ำกว่าที่วางแผนไว้ ผู้จัดการและนักลงทุนอาจใช้ความแปรปรวนของงบประมาณที่ยืดหยุ่นเพื่อวัดประสิทธิภาพของ บริษัท ไม่เพียง แต่กับผู้จัดการที่แตกต่างกัน
เมื่อประสิทธิภาพที่แท้จริงของ บริษัท หรือแผนกแตกต่างจากสิ่งที่วางแผนไว้สำหรับเดือนไตรมาสหรือปีการวัดความแปรปรวนงบประมาณที่ยืดหยุ่นช่วยในการควบคุมต้นทุน การพยายามใช้มาตรฐานของงบประมาณแบบคงที่ไม่ทำงานหากต้นทุนหรือรายได้ที่คาดหวังแตกต่างกันทำให้การประเมินผลกำไรหรือผลการดำเนินงานของ บริษัท เป็นไปไม่ได้ หากไม่มีวิธีการวัดประสิทธิภาพที่แม่นยำผู้บริหารไม่สามารถทราบได้ว่าการแก้ไขใน บริษัท หรือการกระทำของแผนกนั้นมีความจำเป็น
เพื่อให้การแปรปรวนงบประมาณที่ยืดหยุ่นในการทำงาน บริษัท ต้องมีงบประมาณคงที่หรือคงที่ก่อน แผนงบประมาณแบบคงที่สำหรับรายได้จำนวนหนึ่งและค่าใช้จ่ายจำนวนหนึ่งตามการคาดการณ์ของผู้บริหารเกี่ยวกับสภาวะตลาดและผลการดำเนินงานของ บริษัท เมื่อดูความแปรปรวนผู้จัดการหรือนักลงทุนยังคงใช้ค่าใช้จ่ายคงที่และค่ารายได้เช่นเดียวกับที่กำหนดไว้ในงบประมาณคงที่ หากค่าต้นทุนหรือรายได้เป็นตัวแปรในงบประมาณคงที่งบประมาณที่ยืดหยุ่นต้องใช้ตัวเลขตัวแปรสำหรับค่าใช้จ่ายหรือมูลค่ารายได้เหล่านั้นเช่นกัน
ความแตกต่างในต้นทุนหรือรายได้จริงของ บริษัท เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้โดยงบประมาณคงที่ให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจมีรายได้เพิ่มขึ้นจากการขายจำนวนหน่วยที่สูงขึ้นในช่วงเดือนหรือไตรมาสกว่าที่คาดไว้เดิมในงบประมาณคงที่ อย่างไรก็ตามความแปรปรวนของงบประมาณที่ยืดหยุ่นอาจแสดงให้เห็นว่าจำนวนเงินที่ได้รับต่อหน่วยต่ำกว่าที่คาดการณ์ซึ่งอาจนำไปสู่ บริษัท ที่สร้างรายได้สุทธิน้อยลงจากยอดขายที่สูงขึ้น
การประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้จัดการแต่ละคนโดยใช้ความแปรปรวนของงบประมาณที่ยืดหยุ่นจะทำงานได้ดีก็ต่อเมื่อมีการใช้ข้อมูลที่เหมาะสมสำหรับการประเมินผล ข้อมูลงบประมาณใด ๆ ไม่ว่าจะมาจากงบประมาณคงที่หรือยืดหยุ่นต้องอยู่ภายใต้ขอบเขตความรับผิดชอบของผู้จัดการที่กำลังประเมินอยู่ ยิ่งระดับผู้จัดการหรือผู้มีอำนาจใน บริษัท สูงขึ้นเท่าใดความแปรปรวนงบประมาณโดยรวมของ บริษัท ก็ควรจะถูกใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพของเขา
