คำว่า "บริษัท ประกันภัยต่างประเทศ" มักจะใช้เพื่ออธิบาย บริษัท ประกันภัยที่ดำเนินงานในประเทศที่สำนักงานใหญ่หรือสถานที่ตั้งธุรกิจหลักไม่ได้อิง ในสหรัฐอเมริกาคำนี้ยังใช้เพื่ออธิบาย บริษัท ประกันภัยที่มีฐานอยู่หรือมีภูมิลำเนาในรัฐหนึ่ง แต่ขายกรมธรรม์ประกันแก่ผู้บริโภคและลูกค้าธุรกิจที่อยู่ในรัฐอื่น ๆ ผู้เอาประกันภัยที่ซื้อกรมธรรม์จาก บริษัท ประกันต่างประเทศจะไม่ได้รับความคุ้มครองทางกฎหมายเช่นเดียวกับผู้ถือกรมธรรม์ที่ซื้อกรมธรรม์ประกันภัยจาก บริษัท ประกันในประเทศ
บริษัท ประกันต่างประเทศอาจขายประกันชีวิตประกันเจ้าของบ้านประกันสุขภาพและนโยบายประเภทอื่น ๆ หลายประเทศมีกฎหมายในสถานที่ที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือกรมธรรม์ประกันภัย กฎหมายในบางประเทศกำหนดให้ บริษัท ประกันภัยต้องเก็บเงินจำนวนหนึ่งไว้ในการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท มีเงินทุนที่มีอยู่เพียงพอเพื่อครอบคลุมการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน นอกจากนี้ บริษัท ประกันภัยมักจะต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานระดับชาติหรือระดับภูมิภาคก่อนที่จะเริ่มทำการตลาดผลิตภัณฑ์ประกันภัยภายในประเทศหรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งโดยเฉพาะ หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศส่วนใหญ่มีอำนาจในการตรวจสอบ บริษัท ประกันทั้งในและต่างประเทศ
หาก บริษัท ประกันภัยพิสูจน์ว่าไม่เต็มใจหรือไม่สามารถจ่ายเงินได้หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศมักจะมีความสามารถในการปรับ บริษัท ประเมินความผิดประเภทต่าง ๆ หรือแม้แต่การยึดและชำระบัญชีสินทรัพย์ เมื่อ บริษัท ประกันต่างประเทศไม่สามารถปฏิบัติตามนโยบายได้หน่วยงานกำกับดูแลภายในสามารถดำเนินการตามมาตรการกับ บริษัท ย่อยหรือแผนกของ บริษัท ที่ดำเนินงานภายในเขตอำนาจของผู้ควบคุมนั้นเท่านั้น หน่วยงานกำกับดูแลไม่สามารถยึดทรัพย์สินที่ บริษัท ประกันภัยเป็นเจ้าของแทนภูมิลำเนา ดังนั้นผู้กำกับดูแลสามารถดำเนินการกับประเทศได้ง่ายกว่า บริษัท ประกันต่างประเทศ
ในขณะที่ บริษัท ประกันต่างประเทศอาจมีระดับความเสี่ยงสูงกว่า บริษัท ประกันภัยในประเทศ แต่ บริษัท ประกันภัยอาจต้องประสบกับผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์จากการดำเนินงานในตลาดภายในประเทศ การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองภายในประเทศใดประเทศหนึ่งอาจนำไปสู่นโยบายบางประเภทที่ผิดกฎหมายหรือล้าสมัย หากประเทศใดนำโปรแกรมสุขภาพแห่งชาติ บริษัท ประกันต่างชาติที่ทำงานในตลาดนั้นอาจสูญเสียเงินจำนวนมากเนื่องจากผู้คนไม่จำเป็นต้องซื้อประกันสุขภาพเอกชนอีกต่อไป ภายในสถานที่ภูมิลำเนาผู้ทำประกันสามารถใช้แรงกดดันทางการเมืองและการสนับสนุนทางการเงินเพื่อโน้มน้าวผู้กำหนดนโยบายได้ง่ายกว่าในตลาดต่างประเทศ
ยกตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกามีการกำหนดกฎหมายประกันภัยในระดับรัฐ กฎหมายและข้อบังคับอาจแตกต่างกันระหว่างรัฐและ บริษัท ไม่สามารถทำการตลาดผลิตภัณฑ์ได้เว้นแต่จะมีการลงทะเบียนเพื่อดำเนินการในรัฐเฉพาะ เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสนระหว่าง บริษัท ประกันอเมริกันและ บริษัท ประกันภัยจากต่างประเทศหน่วยงานกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกาอ้างถึง บริษัท ประกันของรัฐว่าเป็น บริษัท ต่างประเทศในขณะที่ บริษัท ประกันจากประเทศอื่น ๆ ถูกเรียกว่าเป็น บริษัท ประกันต่างประเทศ
