การลดหย่อนภาษีจากต่างประเทศเป็นวิธีหนึ่งสำหรับผู้เสียภาษีในการตัดค่าใช้จ่ายของภาษีใด ๆ ที่พวกเขาจ่ายให้กับรัฐบาลต่างประเทศ รัฐบาลมักกำหนดให้พลเมืองต้องจ่ายภาษีจากรายได้ใด ๆ ที่พวกเขาได้รับโดยไม่คำนึงถึงว่าพวกเขาได้รับจากที่ใดดังนั้นการลดหย่อนภาษีจากต่างประเทศและเครดิตภาษีต่างประเทศที่เกี่ยวข้องจะช่วยป้องกันพวกเขาจากการเก็บภาษีสองเท่า สำหรับผู้เสียภาษีหลายรายการหักภาษีในต่างประเทศจะมีค่าน้อยกว่าการขอเครดิตภาษีต่างประเทศ แต่การหักภาษีอาจครอบคลุมภาษีต่างประเทศมากกว่าเครดิต
แทนที่จะหักภาษีต่างประเทศผู้เสียภาษีหลายคนเลือกที่จะเรียกร้องเครดิตภาษีต่างประเทศแทน การหักลดรายได้ที่ต้องเสียภาษีและเครดิตลดภาษีรายได้จริงที่ถึงกำหนดดังนั้นการอ้างเครดิตจะมีค่ามากขึ้น ตัวอย่างเช่นหากผู้เสียภาษีที่มีภาษีเงินได้ร้อยละ 25 ของรายได้ของเขาหรือเธอหัก $ 1,000 เหรียญสหรัฐ (USD) ในภาษีต่างประเทศก็สามารถประหยัดภาษีรายได้ของเขาหรือเธอ $ 250 USD หากผู้เสียภาษีใช้เครดิตภาษีจากต่างประเทศแทนก็จะลดภาษีของเขาหรือเธอที่ค้างอยู่ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ
กฎระเบียบสำหรับการหักภาษีต่างประเทศอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเทศของผู้เสียภาษีและประเทศอื่น ๆ หรือประเทศที่เขาหรือเธอจ่ายภาษีเงินได้ แม้ว่ามาตรฐานจะค่อนข้างคลุมเครือพูดโดยทั่วไปภาษีใด ๆ ที่เทียบเท่ากับภาษีเงินได้จะได้รับอนุญาต ภาษีบางประเภทอาจไม่มีสิทธิ์หักลดหรือเครดิตซึ่งอาจรวมถึงภาษีที่จ่ายให้กับรัฐบาลที่ประเทศบ้านเกิดของผู้เสียภาษีไม่มีความสัมพันธ์ทางการทูต แม้ว่าการลดหย่อนภาษีในต่างประเทศมักจะมีค่าน้อยกว่าเครดิต แต่ก็ยังดีกว่าไม่อ้างสิทธิ์ การหักภาษีและเครดิตต่างประเทศเป็นส่วนที่ซับซ้อนที่สุดในการจัดเก็บภาษีดังนั้นผู้เสียภาษีที่ชำระภาษีให้กับต่างประเทศควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเพื่อพิจารณาว่าเขาหรือเธอควรจะเคลมภาษีหรือเครดิตจากต่างประเทศหรือไม่ ปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับทั้งหมด
ในการเรียกร้องการลดหย่อนภาษีจากต่างประเทศผู้เสียภาษีในสหรัฐอเมริกาจำเป็นต้องลงรายละเอียดการหักภาษีในตาราง A และต้องยื่นแบบฟอร์มภาษี 1040 ผู้เสียภาษีต้องเลือกที่จะไม่ใช้เครดิตภาษีต่างประเทศ หากเป็นกรณีนี้ผู้เสียภาษีสามารถบันทึกภาษีต่างประเทศที่มีสิทธิ์ซึ่งเขาหรือเธอจ่ายในบรรทัดที่ 8 ของตาราง A และลดรายได้ที่ต้องเสียภาษีในสหรัฐของเขาหรือเธอตามจำนวนนั้น ผู้เสียภาษีในประเทศอื่น ๆ อาจมีรูปแบบที่คล้ายกันซึ่งสามารถกรอกด้วยข้อมูลประเภทเดียวกัน
