ตัวเลือกการเริ่มต้นไปข้างหน้าเป็นประเภทของสัญญาฟิวเจอร์สหรือหุ้นที่ใช้ในการลงทุนที่นักลงทุนซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าด้วยเวลาที่กำหนดไว้สำหรับการใช้สิทธิและราคาใช้สิทธิที่ยังไม่ได้กำหนด ซึ่งหมายความว่า ณ เวลาใดเวลาหนึ่งในอนาคตตัวเลือกจะถูกใช้งานหรือดำเนินการตามราคาที่ตั้งไว้ตามเวลาที่ตัวเลือกใช้งานอยู่ หากราคานี้ต่ำกว่ามูลค่าตลาดในปัจจุบันสำหรับหุ้นที่อิงกับออปชั่นผู้ลงทุนจะทำกำไร; แต่หากราคาที่ใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาด ณ เวลาที่ขายนักลงทุนจะสูญเสียมูลค่าพรีเมี่ยมเต็มรูปแบบที่เขาหรือเธอจ่ายให้กับตัวเลือก สัญญาออปชั่นอาจมีข้อ จำกัด ด้านเวลาและราคาหลายประเภทสำหรับการซื้อขายเช่น Barrier, Bermudan หรือออปชั่นยุโรป แต่ออปชั่นเริ่มต้นไปข้างหน้าถือเป็นประเภทของตัวเลือก Vanilla ซึ่งหมายความว่ามีพารามิเตอร์การซื้อขายทั่วไป
นักลงทุนที่สนใจสามารถซื้อตัวเลือกเริ่มต้นไปข้างหน้าโดยไม่มีราคาที่กำหนดไว้ภายใต้หนึ่งในสามวิธีหลักในการทำกำไร ประเภทตัวเลือกเหล่านี้เรียกว่าการลงทุนการลงทุนการลงทุนการลงทุนการลงทุน ตัวเลือกการโทรหมายถึงว่านักลงทุนมีสิทธิ์ที่จะซื้อตัวเลือกเมื่อมีการใช้งานและตัวเลือกการใส่หมายความว่านักลงทุนมีสิทธิที่จะขายเมื่อมีการใช้งาน ตัวเลือก straddle เป็นลูกผสมของทั้งสองที่ให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการซื้อและขายตัวเลือกการเริ่มต้นไปข้างหน้าแม้ว่าราคาการนัดหยุดงานและวันหมดอายุจะไม่เปลี่ยนแปลง
อีกรูปแบบหนึ่งของการลงทุนในตราสารเหล่านี้มักจะถูกเรียกว่าเป็นตัวเลือกวงล้อรีเซ็ตหรือ cliquet และเป็นชุดตัวเลือกเริ่มต้นไปข้างหน้าที่เชื่อมโยงกันซึ่งความคืบหน้าในเวลาเช่นการเชื่อมโยงในห่วงโซ่ ตัวเลือกเริ่มต้นไปข้างหน้าแรกในเฟืองล้อจะใช้งานได้ทันทีเมื่อซื้อและเมื่อหมดอายุตัวที่สองในห่วงโซ่จะเปิดใช้งาน แนวคิดเบื้องหลังการลงทุนเหล่านี้คือกำไรที่เพิ่มขึ้นสามารถเกิดขึ้นได้หากตัวเลือกนั้นเป็นไปตามแนวโน้มของตลาด
คุณลักษณะที่สำคัญของตัวเลือกการเริ่มต้นส่งต่อที่ทำให้คุ้มค่าคือไม่มีราคาการใช้สิทธิเมื่อซื้อ ราคานี้จะถูกกำหนดในบางจุดในอนาคตระหว่างเวลาที่ตัวเลือกจะเปิดใช้งานในตลาดและเมื่อมันหมดอายุ ทำให้เครื่องมือทางการเงินดังกล่าวเป็นวิธีการเก็งกำไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดมากกว่าราคาจริงของสินค้าหรือสต็อกตามตัวเลือกที่เป็นไปตาม ผู้ค้าที่ซื้อตัวเลือกการเริ่มต้นไปข้างหน้ากล่าวกันว่าเป็นการซื้อขายใน“ ความผันผวนของความผันผวน” ในตลาด
ค่าใช้จ่ายพรีเมียมสำหรับตัวเลือกการเริ่มต้นไปข้างหน้าจะจ่ายทันทีเมื่อมีการซื้อแม้ว่าตัวเลือกนั้นจะไม่ได้ใช้งานได้ทันที ต้นทุนพรีเมี่ยมนี้มักจะเชื่อมโยงกับราคาการนัดหยุดงานที่คาดการณ์ไว้และมักจะขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของ $ 2.50 และ $ 5.00 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ ปี 2011 ค่าที่ต่ำกว่าและเวลาหมดอายุสำหรับตัวเลือกการเริ่มต้นไปข้างหน้า ยังกำหนดล่วงหน้า อันเดอร์กราวน์เป็นเอนทิตีทางกายภาพที่แท้จริงไม่ว่าจะเป็นหุ้นพันธบัตรหรือสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งเป็นตัวเลือกที่มีพื้นฐานมาจาก
หนึ่งในการใช้งานสำหรับรูปแบบตัวเลือกเริ่มต้นไปข้างหน้าในการลงทุนคือแผนการของตัวเลือกพนักงาน (ESO) สิ่งเหล่านี้ทำให้พนักงานของ บริษัท ต่าง ๆ มีโอกาสได้รับผลประโยชน์จากความผันผวนในตลาด การกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกดังกล่าวใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนอย่างไรก็ตามและมักขึ้นอยู่กับสมการของมาร์ครูบินสไตน์นักเศรษฐศาสตร์การเงินสำหรับกระบวนการที่สร้างขึ้นในปี 2522 ในสหรัฐอเมริกา แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ Black-Sholes ยังถูกใช้ซึ่งก่อตั้งขึ้นจากสมการเชิงอนุพันธ์บางส่วนที่สร้างขึ้นในต้นปี 1970 เพื่อติดตามราคาสำหรับตัวเลือกในตลาดการเงิน
