หรือที่เรียกว่าการจัดการกองทุน "การบริหารกองทุน" เป็นคำที่ใช้อธิบายกิจกรรมต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการสินทรัพย์ที่มีอยู่ในโครงการลงทุนแบบรวมบางประเภท กองทุนดังกล่าวอาจเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งกองทุนเฮดจ์ฟันด์กองทุนบำเหน็จบำนาญหรือแม้แต่หน่วยลงทุน ขึ้นอยู่กับขนาดและความซับซ้อนของกองทุนผู้ดูแลระบบเดียวหรือผู้จัดการอาจดูแลและดำเนินกิจกรรมทั้งหมดเหล่านี้หรือได้รับความช่วยเหลือจากพนักงาน
ขอบเขตความรับผิดชอบที่แน่นอนที่เข้าสู่การบริหารกองทุนจะแตกต่างกันไปตามลักษณะของกองทุนที่จัดระเบียบวัตถุประสงค์พื้นฐานของกองทุนและข้อกำหนดที่ผู้ดูแลระบบต้องปฏิบัติตามในกระบวนการจัดการแบบวันต่อวัน หัวข้อทั่วไปในตัวอย่างการจัดการกองทุนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการทำให้แน่ใจว่าสินทรัพย์ที่ซื้อและถือโดยกองทุนกำลังสร้างผลตอบแทนที่อยู่ในช่วงที่ยอมรับได้ ในเวลาเดียวกันผู้ดูแลระบบมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเบิกจ่ายจากกองทุนเป็นไปตามกฎหมายที่ใช้บังคับและเอกสารก่อตั้งที่จัดตั้งโครงการลงทุนแบบรวม
กระบวนการบริหารกองทุนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติงานที่เฉพาะเจาะจงเป็นรายวันรายสัปดาห์หรือรายเดือน ตัวอย่างเช่นบันทึกทางบัญชีของกองทุนมักจะกระทบยอดกับรายงานรายวันเกี่ยวกับการถือครองกองทุนพร้อมกับการกระทบยอดรายเดือนกับใบแจ้งยอดโบรกเกอร์ที่ออกทุกๆสามสิบวัน ในฐานะส่วนหนึ่งของการปรองดองนี้กระบวนการบริหารจัดการเกี่ยวข้องกับการจัดการการค้าใด ๆ ที่ดำเนินการในระหว่างวันทำการและยังบันทึกการจ่ายเงินปันผลหรือผลประโยชน์ที่ได้รับ การคำนวณและการกำหนดตารางการจ่ายเงินปันผลหรือการจ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนกองทุนสามารถทำได้ในทุกสัปดาห์รายปักษ์หรือรายเดือน
การบริหารกองทุนยังเกี่ยวข้องกับการเตรียมเอกสารสิ้นปีที่ให้การประเมินที่ถูกต้องทั้งรายได้และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับกองทุนตั้งแต่ต้นจนถึงสิ้นงวด กองทุนหลายแห่งมีโครงสร้างเพื่อให้รายงานเหล่านี้ต้องแล้วเสร็จตามวันที่กำหนดและให้บริการแก่สมาชิกกองทุนและหน่วยงานภาษีที่เหมาะสม เมื่อรายงานประจำปีสิ้นปีเสร็จสมบูรณ์ผู้จัดการกองทุนจะดูแลการจัดทำแบบฟอร์มการคืนภาษีสำหรับหน่วยงานท้องถิ่นรัฐและรัฐบาลกลาง
ในกรณีที่กองทุนต้องถูกยุบด้วยเหตุผลบางประการกระบวนการบริหารกองทุนจะเกี่ยวข้องกับการปิดบันทึกทางบัญชีการชำระหนี้ใด ๆ ที่เป็นหนี้โดยกองทุนและการจ่ายเงินสุดท้ายให้แก่นักลงทุน กระบวนการนี้จะต้องเสร็จสิ้นตามกฎหมายและข้อบังคับที่กำหนดโดยหน่วยงานของรัฐที่กำกับดูแลการทำธุรกรรมการลงทุนในประเทศที่กองทุนจัดตั้งขึ้น ขึ้นอยู่กับกฎหมายท้องถิ่นและโครงสร้างของกองทุนกระบวนการอาจใช้เวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์หรือต้องใช้เวลาหนึ่งปีหรือมากกว่าในการยุบเลิก
