กองทุนป้องกันความเสี่ยงคือพอร์ตการลงทุนประเภทหนึ่งที่รวมเอาผลิตภัณฑ์และกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย กองทุนสามารถจัดการได้โดยนักลงทุนที่สร้างขึ้นหรือสามารถสร้างในรูปแบบของ บริษัท เช่น บริษัท รับผิด จำกัด (LLC) ตัวเลือกสุดท้ายนี้สร้างระบบป้องกันหาก บริษัท ล้มละลาย เจ้าหนี้ไม่สามารถไปหาเงินได้มากกว่าที่นักลงทุนทำไว้ นักลงทุนจะนำเงินเข้ากองทุนและผู้จัดการจะได้รับส่วนหนึ่งของผลกำไรที่กองทุนได้รับ กำไรกำไรในกองทุนป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับการเลือกหุ้นที่เหมาะสมและดำเนินการกับพวกเขาในช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุด
กองทุนป้องกันความเสี่ยงระยะมาจากวลี "เพื่อป้องกันความเสี่ยงของการเดิมพัน" และหมายถึงวิธีปฏิบัติในการปรับสมดุลการทำธุรกรรมเพื่อให้แน่ใจว่าไม่ว่าตลาดจะเปลี่ยนไปทางใดก็สามารถทำกำไรได้ นี่คือธุรกรรมที่มีความสมดุลซึ่งแยกความแตกต่างของกองทุนป้องกันความเสี่ยงจากกลยุทธ์กองทุนอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 21
วิวัฒนาการของกองทุนเฮดจ์ฟันด์
กองทุนป้องกันความเสี่ยงแห่งแรกก่อตั้งขึ้นในปี 2492 โดยผู้บุกเบิกหุ้นอัลเฟรดวินสโลว์โจนส์ ในขั้นต้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นกองทุนที่ขายหุ้นบางตัวและซื้อหุ้นอื่น ๆ การซื้อหุ้นสั้นเกี่ยวข้องกับการขายหุ้นที่ยืมมาด้วยความหวังที่จะซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าในขณะที่การซื้อหุ้นระยะยาวหมายถึงการซื้อหุ้นที่คาดว่าจะเพิ่มมูลค่าและขายเมื่อพวกเขาทำ ด้วยเทคนิคนี้มูลค่าโดยรวมของการซื้อและขายคงเหลือจึงช่วยขจัดความสูญเสียอย่างมากเนื่องจากการผันผวนของตลาดขนาดใหญ่ ส่วนใหญ่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ในขณะนี้หมายถึงกองทุนใด ๆ ที่ส่วนใหญ่ไม่มีการควบคุมและใช้วิธีการลงทุนแบบไม่เป็นทางการและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนใหญ่มีสถานะเป็นพันธมิตรมากกว่ารูปแบบองค์กรของกองทุนอื่น ๆ
กลยุทธ์การลงทุน
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้รับการพัฒนาเพื่อรวมกลยุทธ์จำนวนหนึ่งนอกเหนือจากกลยุทธ์ระยะสั้นที่สมดุลของอัลเฟรดโจนส์ กลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงทั่วไปประกอบด้วย: ตัวเลือกการซื้อขายหุ้นและพันธบัตรการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำและการเก็งกำไร กลยุทธ์ทั่วไปอีกอย่างหนึ่งเรียกว่าการเก็งกำไรความเสี่ยงและรวมถึงการซื้อหุ้นใน บริษัท ที่อยู่ในระหว่างการควบรวมและซื้อกิจการ - ในกรณีนี้มีกำไรรับประกันหากการควบรวมกิจการเสร็จสมบูรณ์โดยมีความเสี่ยงเพียงอย่างเดียว
กฎระเบียบ
เพื่อที่จะรักษากฎระเบียบที่ต่ำมากกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีสถานะของ บริษัท การลงทุนที่ไม่ได้จดทะเบียน ซึ่งหมายความว่าเฉพาะนักลงทุนที่ผ่านการรับรองและผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเท่านั้นที่สามารถลงทุนได้ - ผู้ที่มีรายได้มากกว่า $ 200,000 USD ต่อปี, มูลค่าสุทธิมากกว่า $ 1 ล้าน USD หรือผู้ที่มีการลงทุนอย่างน้อย 5 ล้านเหรียญสหรัฐ
ต่างจากกองทุนรวมกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการควบคุมอย่างเข้มงวดมาก เป็นผลให้พวกเขาสามารถรักษาการกระทำของพวกเขาค่อนข้างลับ กองทุนป้องกันความเสี่ยงร่วมสมัยส่วนใหญ่ได้รับการจัดการโดย บริษัท ต่างประเทศในสถานที่ต่าง ๆ เช่นหมู่เกาะเวอร์จินหรือหมู่เกาะเคย์แมนซึ่งมีกฎระเบียบน้อยที่สุด ความลับนี้ทำให้ยากที่จะคาดการณ์จำนวนจริงของกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่ ณ เดือนมกราคม 2554 สินทรัพย์มูลค่าประมาณ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ภายใต้การจัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง
