การเช่าเป็นสัญญาซึ่งผู้เช่าจะจ่ายค่าสิทธิในการครอบครองทรัพย์สินของอีกบุคคลหนึ่งคือผู้ให้เช่า สัญญาเช่านั้นถือเป็นการเช่าซื้อแบบมีเลเวอเรจเมื่อผู้ให้เช่าซื้ออสังหาริมทรัพย์ด้วยเงินของตนเองและยืมส่วนที่เหลือจากสถาบันการเงิน จำนวนเงินที่ผู้ให้เช่าจะต้องใส่ลงในการชำระเงินลงของต้นทุนเริ่มต้นโดยทั่วไปอย่างน้อย 20% แต่สามารถสูงถึง 40% จากนั้นเมื่อผู้เช่าชำระเงินสำหรับการใช้ทรัพย์สินผู้ให้เช่าจะใช้การชำระเงินเหล่านั้นเพื่อชำระเงินกู้ในทรัพย์สิน
สัญญาเช่าที่เพิ่มขึ้นเป็นกระบวนการทางการเงินสองส่วน สัญญาเช่าและเงินกู้เป็นสัญญาแยกต่างหาก ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าเงินที่จะชำระคืนเงินกู้ให้กับธนาคารนั้นมาจากผู้เช่า แต่ผู้ให้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบหากเงินกู้ยืมนั้นผิดนัด ในทางกลับกันเมื่อมีการชำระคืนเงินกู้ผู้ให้เช่าเป็นเจ้าของทรัพย์สินทันที แต่การเช่าอาจยังคงมีผล ผู้เช่าจะชำระค่าเช่าเหล่านั้นให้กับผู้ให้เช่าต่อไปตราบเท่าที่การเช่ามีผลบังคับใช้
ในกรณีการเช่าซื้อที่มีการใช้ประโยชน์มากที่สุดการให้สินเชื่อจะดำเนินการแบบไม่ขอความช่วยเหลือไปยังผู้ให้เช่าที่มีตั้งแต่ต่ำถึง 60% ถึงสูงถึง 80% ซึ่งหมายความว่าหากผู้ให้เช่าผิดนัดในการกู้ยืมสถาบันการเงินสามารถกู้คืนทรัพย์สินและการชำระเงินของผู้เช่าในอนาคตเท่านั้น หากสิ่งนี้ไม่ครอบคลุมยอดคงเหลือของเงินกู้จะต้องนำส่วนต่างดังกล่าวไปเป็นขาดทุนต่อผู้ให้กู้ ซึ่งหมายความว่าเงินให้สินเชื่อแบบไม่ใช้สิทธินั้นทำเพื่อผู้กู้ที่น่าเชื่อถือเท่านั้นและทรัพย์สินที่เป็นปัญหาจะต้องมีมูลค่าสูง +
ภายใต้สัญญาเช่าที่เพิ่มขึ้นทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องมีสิทธิประโยชน์เป็นของตนเอง ผู้เช่ามีสิทธิ์ในการใช้ทรัพย์สินที่เป็นปัญหา แต่จะไม่รับผิดชอบต่อค่าบำรุงรักษาใด ๆ ของทรัพย์สิน ผู้ให้เช่ามีสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินดังกล่าวรวมถึงสิทธิประโยชน์ทางภาษีจำนวนมาก นอกจากนี้เขายังมีสิทธิที่จะยกเลิกสัญญาเช่าและครอบครองทรัพย์สินอีกครั้งโดยยึดตามเงื่อนไขการยกเลิกในสัญญา สถาบันสินเชื่อจะได้รับดอกเบี้ยสูงในระหว่างการกู้ยืมพร้อมกับสิทธิความเป็นเจ้าของในทรัพย์สินและค่าเช่าซื้อทั้งหมดหากผู้ให้เช่าควรผิดนัดชำระหนี้
แม้ว่าจะมีประเภทอื่น ๆ อีกมากมาย แต่การเช่าซื้อแบบใช้อำนาจที่พบมากที่สุดนั้นทำกับบ้านเช่า ฝ่ายหนึ่งทำการชำระเงินดาวน์และกู้เงินเพื่อครอบคลุมส่วนที่เหลือของราคาซื้อบ้าน บุคคลนั้นเช่าบ้านกับบุคคลอื่นที่จะอาศัยอยู่ในนั้น ใช้การชำระเงินค่าเช่าของบุคคลที่สองฝ่ายที่หนึ่งชำระค่าจำนองบ้าน หากสินเชื่อผิดนัดธนาคารจะยึดบ้านและรับสิทธิในการชำระค่าเช่า
