การออกกำลังกายสินเชื่อเป็นการปรับเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้ที่เจรจาโดยลูกหนี้และเจ้าหนี้เพื่อให้สินเชื่ออยู่ในสถานะที่ดี โดยทั่วไปแล้วการออกกำลังกายเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในการชำระคืนเงินกู้ซึ่งอาจรวมถึงการอนุญาตให้ลูกหนี้ทำการชำระเงินที่ไม่ได้รับโดยให้อัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นแก่ลูกหนี้หรือขยายการคืนทุนเพื่อลดการชำระเงินรายเดือน กระบวนการบริหารเงินกู้มักเกี่ยวข้องกับทั้งลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่ทำงานร่วมกันเพื่อพัฒนาแผนที่จะทำให้ลูกหนี้สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของเขาในขณะที่ไม่ทำให้เขาลำบาก เจ้าหนี้อาจได้รับแรงจูงใจในการเสนอสัมปทานและการชำระคืนเงินกู้เพื่อรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกหนี้และเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกไล่ออกจากการล้มละลาย
ลูกหนี้หลายรายใช้เงินกู้โดยตั้งใจที่จะทำตามเงื่อนไขของข้อตกลงการชำระหนี้ อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ส่วนบุคคลและเศรษฐกิจบางครั้งอาจทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับใครบางคนในการชำระเงินกู้ตามกำหนด เนื่องจากผลที่ตามมาของการไม่ชำระคืนเงินกู้อาจเป็นไปได้ยากและอาจรวมถึงการบังคับคดีความฟ้องร้องและความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อเครดิตของลูกหนี้ลูกหนี้จำนวนมากอาจแสวงหาการกู้ยืมเงินเพื่อให้พวกเขาสามารถชำระเงินได้ สำหรับเจ้าหนี้ข้อตกลงดังกล่าวอาจเป็นความแตกต่างระหว่างการรับชำระเงินในที่สุดและเป็นหนี้และอาจไม่ได้อะไรเลยหากไฟล์ลูกหนี้ล้มละลาย
กระบวนการออกกำลังกายเงินกู้นั้นแตกต่างกันไปตามผู้ให้กู้ แต่อาจรวมถึงการประเมินสถานการณ์ทางการเงินของลูกหนี้อย่างครอบคลุม โดยทั่วไปเจ้าหนี้จะต้องการเห็นหลักฐานของความยากลำบากทางการเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายพร้อมกับข้อบ่งชี้ว่าผู้กู้จะสามารถกลับไปสู่การติดตามในที่สุด ในทางตรงกันข้ามลูกหนี้อาจจะต้องโน้มน้าวให้เชื่อว่าการชำระคืนเงินกู้จะทำให้เขามีความทุกข์น้อยลงและมีความเสียหายทางการเงินในระยะยาวมากกว่าการยื่นฟ้องล้มละลาย ในการจัดการสินเชื่อที่ประสบความสำเร็จสถานการณ์ของผู้กู้จะถูกนำมาพิจารณาดังนั้นการวางแผนที่แท้จริงอาจแตกต่างกันอย่างมากจากลูกหนี้ต่อลูกหนี้
ในการจัดการเงินกู้บางครั้งลูกหนี้อาจประสบปัญหาทางการเงินในระยะเวลาหนึ่งและอาจต้องการโอกาสในการติดตามการชำระเงิน ในกรณีเช่นนี้เจ้าหนี้อาจเสนอทางเลือกให้แก่ลูกหนี้ในการที่เธอพลาดการชำระเงินให้กับเงินต้นของเงินกู้หรืออาจเพียงแค่ให้เธออดทนในระหว่างที่เธอไม่ต้องชำระเงินใด ๆ หากสถานการณ์ทางการเงินของลูกหนี้ไม่ปรากฏว่าจะไม่สามารถแก้ไขได้ในอนาคตอันใกล้เจ้าหนี้อาจเห็นด้วยกับการออกกำลังกายที่การชำระเงินของลูกหนี้ลดลงทำให้ภาระของกระแสเงินสดของลูกหนี้ลดลง ไม่ว่าในกรณีใดเจ้าหนี้โดยทั่วไปไม่จำเป็นต้องเสนอสัมปทานเหล่านี้และอาจตัดสินใจว่าจะไม่ดำเนินการกู้เงินหากพิจารณาว่าการทำเช่นนั้นไม่ได้อยู่ในผลประโยชน์ที่ดีที่สุด
