หนี้ในชั้นลอยเป็นประเภทของการกู้ยืมเงินโดย บริษัท มหาชนที่ผู้ให้กู้มีการเรียกร้องที่ต่ำโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสินทรัพย์ของ บริษัท ในกรณีที่มันจะไปชำระบัญชีก่อนที่จะชำระหนี้ ในสถานการณ์นี้การเรียกร้องของผู้ให้กู้จะมีความสำคัญต่ำกว่าเจ้าหนี้อื่น ๆ ทั้งหมดยกเว้นผู้ถือหุ้นสามัญ เป็นผลให้หนี้ประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะมีต้นทุนที่สูงขึ้นสำหรับผู้ให้กู้กว่าการกู้ยืมประเภทอื่น ๆ
หนี้ในชั้นลอยวลีหมายถึงลำดับความสำคัญต่ำของการเรียกร้องของผู้ให้กู้เกี่ยวกับสินทรัพย์และสามารถครอบคลุมสองวิธีที่แตกต่างกันในการให้กู้ยืมเงินที่ทำงาน หนึ่งคือเป็นหนี้ด้อยสิทธิ ซึ่งหมายความว่าผู้ให้กู้ที่มีอยู่ให้ยืมเงินแก่ผู้กู้มากขึ้นโดยมีข้อตกลงเฉพาะว่าหนี้ใหม่นี้เป็นผู้ใต้บังคับบัญชาซึ่งหมายความว่ามันไม่ได้ดำเนินการเรียกร้องเดียวกันกับสินทรัพย์
วิธีหลักที่สองในการจัดหาหนี้ในชั้นลอยคือผ่านหุ้นบุริมสิทธิ์ ซึ่งแตกต่างจากหุ้นสามัญที่ผู้ถือหุ้นมีสิทธิเรียกร้องมากขึ้นในสินทรัพย์และลำดับความสำคัญในการรับการจ่ายเงินปันผลใด ๆ ในกรณีที่มีการชำระบัญชีผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์จะได้รับมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นโดยสมมติว่ามีเงินเหลืออยู่สำหรับพวกเขา เมื่อผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิทุกคนได้รับเงินนี้จากการชำระบัญชีผู้ถือหุ้นสามัญจะมีสิทธิ์ได้รับเงินคืนใด ๆ
ในความเป็นจริงคนส่วนใหญ่ที่ให้กู้ยืมเงินในรูปแบบที่จัดเป็นหนี้ชั้นลอยมักจะได้รับเงินใด ๆ หาก บริษัท ไปชำระบัญชี เนื่องจากหนี้ที่บังคับให้ชำระบัญชีมักจะสูงจนสินทรัพย์ทั้งหมดจะถูกกินโดยการเรียกร้องจากเจ้าหนี้รายอื่นที่มีลำดับความสำคัญสูงกว่า เนื่องจากความเสี่ยงสูงกว่านี้ผู้ให้กู้ของหนี้ชั้นลอยมักจะต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น นี่คือการจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากหนี้ด้อยสิทธิหรือการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นสำหรับหุ้นบุริมสิทธิ์ มักจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่แนบมากับหนี้ในชั้นลอย
เนื่องจากหนี้บนชั้นลอยมีลักษณะที่โดดเด่นเช่นนี้จึงมักถูกจัดให้โดยผู้ให้กู้ผู้เชี่ยวชาญ บางส่วนของข้อเสนอกองทุนการลงทุนชั้นลอย สิ่งเหล่านี้มีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ แต่มีผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนรวมประเภทอื่น ๆ ในหลายกรณีหนี้ลอยจะถูกตั้งค่าเพื่อให้การชำระดอกเบี้ยทั้งหมดจะถูกระงับจนกว่าจะชำระคืนทุนของเงินกู้ยืม สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับ บริษัท ที่หันไปใช้วิธีการกู้ยืมโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่กู้ยืมเพื่อบรรเทาปัญหากระแสเงินสด
