ตัวคูณการเงินคืออะไร?

ตัวคูณการเงินคือการวัดผลกระทบที่การกู้ยืมเงินจากรัฐบาลกลางมีต่อระบบธนาคาร แต่ละธนาคารจะต้องเก็บเงินสำรองไว้เป็นจำนวนที่แน่นอน แต่อาจกู้เงินส่วนที่เหลือให้กับลูกค้ารายอื่นได้ เงินทุนเหล่านั้นก็จะถูกธนาคารอื่น ๆ ใช้จนหมดในที่สุด ดังนั้นตัวคูณการเงินแสดงให้เห็นว่าเงินกู้ของรัฐบาลกลางมีมูลค่าหลายเท่าของน้ำหนักเริ่มต้นในระบบธนาคาร

วิธีหนึ่งที่กระตุ้นเศรษฐกิจที่ต้องดิ้นรนคือการให้เงินทุนจากรัฐบาลกลาง กองทุนเหล่านี้มักจะถูกสร้างขึ้นโดยรัฐบาลซื้อพันธบัตรจากธนาคารและลูกค้าของพวกเขาซึ่งเป็นหลักสร้างเงินใหม่สำหรับเศรษฐกิจ แม้ว่าบางส่วนของเงินนั้นจะต้องอยู่ในการสำรองตามกฎหมายส่วนที่เหลือไหลเวียนทั่วเศรษฐกิจและจริง ๆ แล้วจะกลายเป็นมูลค่ามากกว่ามูลค่าเริ่มต้น เงินเหล่านั้นมีมูลค่าเท่าใดขึ้นอยู่กับตัวคูณการเงิน

บางทีวิธีที่ง่ายที่สุดในการคำนวณตัวทวีคูณทางการเงินคือการใช้อัตราส่วนสำรองที่ถูกต้องตามกฎหมายและแบ่งออกเป็นหนึ่ง ตัวอย่างเช่นหากรัฐบาลกำหนดให้ธนาคารเก็บเงินทุนสำรองไว้ร้อยละ 10 เงินจะถูกหารด้วย 0.10 ซึ่งเท่ากับ 10 ซึ่งหมายความว่า 10 ซึ่งหมายความว่าเงินกู้ยืมจำนวน 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากธนาคารกลาง รัฐบาลจะคูณด้วย 10 และจริง ๆ แล้วจะมีมูลค่า $ 100,000 USD เพื่อเศรษฐกิจ

เพื่อทำความเข้าใจกระบวนการนี้สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าธนาคารที่ต้องสำรองร้อยละ 10 ยังคงมี 90 เปอร์เซ็นต์ของเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่มีให้ยืมออกไปยังลูกค้ารายอื่น เมื่อลูกค้านำเงินส่วนหนึ่งมาจากธนาคารเขาอาจฝากเข้าธนาคารอื่น ธนาคารที่สองนี้มี 90 เปอร์เซ็นต์ของเงินทุนเหล่านั้นที่สามารถนำไปปล่อยกู้ให้กับลูกค้ารายอื่นได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งร้อยละ 10 ที่ต้องจองจะถูกใช้ร่วมกันระหว่างธนาคารทั้งหมด

อีกฟังก์ชั่นที่มีประโยชน์ของตัวคูณการเงินคือช่วยให้ธนาคารสามารถคำนวณจำนวนเงินที่ยืมไปให้ลูกค้าได้ ธนาคารหลายแห่งกำหนดอัตราส่วนสำรองของตนเองที่สูงกว่าขั้นต่ำที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง ด้วยอัตราส่วนนี้ธนาคารสามารถคำนวณตัวคูณของมันเอง จำนวนนี้จะถูกคูณด้วยจำนวนเงินสำรองส่วนเกินที่ธนาคารต้องพิจารณาด้วยจำนวนเงินสูงสุดที่ธนาคารอาจกู้ยืม