ผู้ดูแลกองทุนรวมเป็นสถาบันการเงินที่ทำหน้าที่เป็นบุคคลที่สามสำหรับกองทุนรวมโดยถือครองทรัพย์สินที่กองทุนเป็นเจ้าของ ผู้ดูแลกองทุนรวมสามารถทำหน้าที่นอกเหนือจากการปกป้องทรัพย์สินเช่นทำหน้าที่เป็นตัวแทนโอนเงินสำหรับกองทุนที่พวกเขาให้บริการ การใช้บุคคลที่สามในการถือหลักทรัพย์ถือว่ามีความสำคัญต่อความปลอดภัยและได้รับการออกแบบมาเพื่อ จำกัด โอกาสในการฉ้อโกงและกิจกรรมทางการเงินที่น่าสงสัยในส่วนของผู้จัดการกองทุน
หรือที่เรียกว่า บริษัท กองทุนรวมผู้ดูแลกองทุนรวมสามารถเป็นธนาคารหรือสถาบันการเงินประเภทอื่น ๆ ตราบใดที่ บริษัท ตกลงที่จะปฏิบัติตามกฎระเบียบทางการเงิน หลายประเทศมีกรอบการกำกับดูแลที่กำหนดกองทุนรวมและสรุปแนวทางการดำเนินธุรกิจขั้นพื้นฐานที่จำเป็นต้องปฏิบัติตาม การไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเหล่านี้อาจส่งผลให้บทลงโทษสำหรับกองทุนรวมรวมถึงค่าปรับโดยเฉพาะหากลูกค้าของกองทุนประสบกับความเสียหายทางการเงิน
ผู้ดูแลกองทุนรวมเก็บรักษาทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับกองทุนพร้อมกับบันทึกเกี่ยวกับสินทรัพย์ ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการตรวจสอบเพื่อผลประโยชน์อย่างโปร่งใสและผู้ดูแลทรัพย์สินจะต้องแยกทรัพย์สินของกองทุนรวมออกจากสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่พวกเขาอาจจัดการรวมถึงสินทรัพย์ที่จัดขึ้นในนามของสมาชิกของคณะกรรมการกองทุนรวมหรือทีมผู้บริหาร ในกรณีที่มีการโอนสินทรัพย์ผู้รับฝากทรัพย์สินสามารถทำงานกับตัวแทนโอนหรือทำหน้าที่เป็นตัวแทนโอนเพื่อดำเนินการจัดการ
โดยการรักษาสินทรัพย์ทางกายภาพในกรณีที่เป็นผู้ดูแลกองทุนรวมและออกจากการจัดการไปยังผู้จัดการกองทุนรวมแยกหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินมุ่งมั่นที่จะ จำกัด โอกาสของการทุจริต ผู้จัดการกองทุนไม่สามารถทำสิ่งต่าง ๆ เช่นการโอนสินทรัพย์ออกไปโดยไม่ได้รับความยินยอมและผู้ที่จัดการสินทรัพย์ไม่สามารถซื้อสินทรัพย์โดยไม่มีข้อตกลงล่วงหน้า นอกจากนี้หากผู้บริหารของกองทุนยุบสินทรัพย์ยังคงมีความปลอดภัยและได้รับการดูแลโดยกองทุนรวมสำหรับสมาชิกของกองทุน หน่วยงานทั้งสองแยกกันทำหน้าที่ตรวจสอบและถ่วงดุลซึ่งกันและกันเพื่อความปลอดภัยของนักลงทุน
เมื่อผู้คนลงทุนในกองทุนรวมพวกเขาควรได้รับข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการและการลงทุนของพวกเขาใครเป็นผู้รับผิดชอบดูแลสินทรัพย์และผู้รับผิดชอบในการจัดการกองทุน ขอแนะนำให้ทำการเปิดเผยข้อมูลทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมและการลงทุนอื่น ๆ ในที่ปลอดภัยในกรณีที่เกิดปัญหา เนื่องจากลูกค้ากองทุนรวมซื้อหุ้นในกองทุนไม่ใช่หลักทรัพย์จริงจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเก็บบันทึกจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุนและตรวจสอบบันทึกเหล่านี้กับงบการเปิดเผยเพื่อยืนยันว่าถูกต้อง
