การลงทุนสุทธิในเงินทุนดำเนินงานเป็นการวิเคราะห์แบบสองส่วนที่พิจารณากิจกรรมทางธุรกิจสองประเภท ก่อนการลงทุนสุทธิแสดงค่าใช้จ่ายด้านทุนหักค่าเสื่อมราคาด้วยค่าใช้จ่ายหลังหักเงินสดสำหรับวิธีการวิเคราะห์เงินสดนี้ โดยทั่วไปการใช้จ่ายด้านทุนหมายถึงการซื้อเพื่อทำรายการเช่นที่ดินอาคารและอุปกรณ์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ระยะยาวตามที่กำหนดโดยหลักการบัญชี เงินทุนในการดำเนินงานเป็นอีกคำหนึ่งสำหรับเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเป็นเงินสดรายวันสำหรับการดำเนินธุรกิจ การลงทุนสุทธิในเงินทุนดำเนินงานจะพิจารณาจากสินทรัพย์สภาพคล่องหรือสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สภาพคล่องที่ บริษัท มีสำหรับการดำเนินงาน
เมื่อนำแนวคิดทั้งสองนี้มารวมกันการลงทุนสุทธิในเงินทุนดำเนินงานอาจแสดงถึงการชำระเงินที่หักจากเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการชำระสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นการซื้อที่ดินอาคารและอุปกรณ์จำนวนมากต้องชำระเงินจากเงินทุนดำเนินงาน การชำระเงินแต่ละครั้งสำหรับสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ระยะยาวจะช่วยลดเงินทุนหมุนเวียนรายวันของ บริษัท ผลที่ได้คือเงินสดน้อยกว่าที่จะใช้ในค่าใช้จ่ายรายวันหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจและผลิตสินค้าหรือบริการ นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายเงินสดที่ไม่คาดคิดอาจเป็นปัญหากับเงินสดเล็กน้อยในการดำเนินงานของ บริษัท ซึ่งจะสร้างปัญหาเมื่อผู้มีส่วนได้เสียทบทวนการลงทุนสุทธิในเงินทุนดำเนินงาน
ผู้มีส่วนได้เสียภายนอกมักให้ความสนใจในการลงทุนสุทธิของ บริษัท ในเงินทุนดำเนินงาน การลงทุนสุทธิจำนวนมากในสินทรัพย์ระยะยาวอาจส่งผลให้ บริษัท ถูก overleveraged ซึ่งหมายความว่า บริษัท มีหนี้สินมากเกินไปในงบดุล บริษัท เหล่านี้อาจประสบปัญหาทางการเงินครั้งใหญ่เมื่อเศรษฐกิจเริ่มมีความสงบและรายได้และผลกำไรลดลงเนื่องจากขาดธุรกิจ ผลลัพธ์มักจะได้รับผลตอบแทนต่ำในรายการที่ต้องใช้การชำระเงินคงที่เช่นเงินกู้สำหรับสินทรัพย์ระยะยาว ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจซบเซา บริษัท ที่มีระดับสูงมักจะต้องใช้มาตรการที่รุนแรงเพื่อรักษาสถานะทางการเงินตลอดช่วงเวลาเหล่านี้
การทบทวนเงินทุนหมุนเวียนนั้นต้องผ่านการตรวจสอบอย่างละเอียดจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียภายนอก เมื่อการลงทุนสุทธิในเงินทุนดำเนินงานเพิ่มขึ้นเงินทุนหมุนเวียนที่น้อยกว่าจะพร้อมใช้งานสำหรับธุรกิจรายวัน หาก บริษัท ต้องการสินเชื่อที่ไม่เกี่ยวข้องกับที่ดินอาคารหรืออุปกรณ์เงินทุนหมุนเวียนต่ำอาจเป็นปัจจัยในการตัดสินใจที่ จำกัด บริษัท จากการได้รับการสนับสนุนทางการเงิน บริษัท ที่ไม่สามารถสร้างเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอสำหรับการชำระคืนเงินกู้อาจมีปัญหาหากพวกเขาไม่สามารถรับเงินกู้ได้ ภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นมีความสำคัญมากกว่าภาระผูกพันทางการเงินระยะยาวในช่วงเวลานี้
