แผนการเกษียณอายุที่ไม่ผ่านการรับรองเป็นแผนการจ่ายผลตอบแทนรอการตัดบัญชีซึ่งอนุญาตให้พนักงานเลื่อนการรับค่าจ้างและรายได้ที่ได้รับไปจนถึงภายหลัง นายจ้างถูกเรียกเก็บเงินด้วยความรับผิดชอบในการรักษารายได้รอการตัดบัญชีในกองทุนพิเศษจนกว่าพนักงานจะเกษียณหรือออกจาก บริษัท เป็นอย่างอื่น โดยทั่วไปการมีส่วนร่วมในแผนจะไม่ต้องเสียภาษีในช่วงปีปฏิทินที่รายได้เกิดขึ้น แต่จะต้องเสียภาษีเมื่อถอนออกจากแผน
โดยทั่วไปแล้วรัฐบาลไม่ได้ให้แนวทางที่ดีสำหรับโครงสร้างที่แน่นอนของแผนการเกษียณอายุประเภทนี้ ตัวอย่างเช่นบริการสรรพากรในสหรัฐอเมริกามุ่งเน้นไปที่การให้รหัสเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการจัดตั้งและการดำเนินงานของแผนการเกษียณอายุที่ มีคุณสมบัติ แต่ไม่มีกฎเปรียบเทียบสำหรับแผนที่ไม่ผ่านการรับรอง แทนที่จะใช้บทบัญญัติเฉพาะนายจ้างมักใช้ประโยชน์จากกฎระเบียบด้านภาษีในวงกว้างในการจัดทำแผน
ความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งคือแผนการเกษียณอายุที่ไม่ผ่านการรับรองมักจะไม่รวมเงินสมทบของนายจ้าง รายได้ทั้งหมดมาโดยตรงจากรายได้รวมของพนักงาน จากมุมมองนี้พนักงานมีความสุขกับความสามารถในการสร้างกองทุนเพื่อการเกษียณโดยไม่ต้องจ่ายภาษีสำหรับการมีส่วนร่วมกับแผนในระหว่างกาล อย่างไรก็ตามเงินที่ถอนออกจากแผนในปีต่อ ๆ ไปจะต้องเสียภาษี
แม้ว่าแผนที่ไม่ผ่านการรับรองนั้นค่อนข้างง่ายต่อการสร้างและดำเนินการ แต่ก็มีองค์ประกอบหลายอย่างที่ควรพิจารณาเมื่อวางแผนเพื่อการเกษียณโดยใช้แบบจำลองนี้ อย่างแรกคือโดยทั่วไปแล้วความสามารถในการทำแผนประเภทนี้จะไม่มีผลย้อนหลัง นั่นคือแผนการเกษียณอายุจะต้องอยู่ในสถานที่และนำไปใช้กับรายได้ปัจจุบันหัก ณ ที่จ่าย ประการที่สองเงินไม่สามารถถอนหรือยืมจากแผนได้ตลอดเวลา ตัวอย่างส่วนใหญ่มีวันครบกำหนดที่เฉพาะเจาะจงหรือเหตุการณ์เฉพาะที่ต้องเกิดขึ้นก่อนที่จะเริ่มการชำระเงินจากแผน สุดท้ายไม่มีวิธีรักษาความสมดุลของแผนการเกษียณอายุที่ไม่ผ่านการรับรอง ซึ่งหมายความว่าเจ้าหนี้ของพนักงานและนายจ้างสามารถยื่นคำร้องเพื่อเข้าถึงเงินทุนในกรณีที่ไม่มีการชำระหนี้คงค้างในเวลาที่เหมาะสม
