อัตราส่วนราคาต่อกำไรคืออะไร

อัตราส่วนราคาต่อกำไรเป็นวิธีการทั่วไปที่ใช้ในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงและการเติบโตของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ในตลาด มันมักจะใช้ในการตัดสินใจลงทุนฐานสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนเอกชน หรือที่เรียกว่า P / E หรือหลายตัวอัตราส่วนราคาต่อกำไรถูกคำนวณโดยใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท ที่มีการซื้อขายแบบสาธารณะและหารด้วยกำไรรวมสำหรับปีบัญชีปัจจุบัน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือตัวเลขที่มาถึงโดยการคิดราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท ต่อหุ้นและคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ บริษัท ได้ออกมาหรือถือว่ามีความโดดเด่นซึ่งหมายถึงนักลงทุนประเภทต่างๆใน บริษัท

มูลค่าของอัตราส่วนราคาต่อกำไรต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายประการเมื่อพยายามประเมิน บริษัท ว่าเป็นการลงทุนที่คุ้มค่า หนึ่งในการพิจารณาที่สำคัญครั้งแรกคือขนาดที่แท้จริงของมูลค่าตลาดของ บริษัท บริษัท เงินทุนขนาดเล็กตามกฎทั่วไปมีมูลค่าตลาดอยู่ระหว่าง 300 - 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ (USD), บริษัท ขนาดกลาง 2 พันล้าน - 10 พันล้านเหรียญสหรัฐและ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีมูลค่ามากกว่า 10 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ บริษัท เล็ก ๆ บริษัท ขนาดกลางและ บริษัท ขนาดใหญ่อาจมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรเกือบเท่ากันหากรายรับของพวกเขาเพิ่มขึ้นตามขนาดการลงทุนของ บริษัท บริษัท ที่มีขนาดเล็กถือว่ามีความเสี่ยงสูงกว่า บริษัท ที่มีความมั่นคงมากกว่า บริษัท ขนาดเล็กที่มีอัตราส่วน P / E สูงก็มีศักยภาพที่จะเติบโตได้เร็วกว่า บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นซึ่งอิ่มตัวตลาดแล้ว แต่ด้วยศักยภาพการเติบโตที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้ความเสี่ยงของความล้มเหลวและความผันผวนเพิ่มขึ้น

อีกวิธีทั่วไปในการคำนวณอัตราส่วนราคาต่อกำไรคือการนำมูลค่าปัจจุบันของราคาหุ้นของ บริษัท หรือที่รู้จักกันในชื่อมูลค่าตลาดหรือราคาตลาดต่อหุ้นหุ้นและหารด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS) รายได้ต่อหุ้นหมายถึงการหารกำไรสุทธิที่ บริษัท มีในปีที่ผ่านมาด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือทั้งหมดของหุ้นสามัญ การแปรผันของอัตราส่วน P / E นั้นมักจะได้มาจากการใช้การคาดการณ์รายรับของ บริษัท ในปีถัดไปในการคำนวณเพื่อดูว่า บริษัท มุ่งหน้าไปที่ใดหรือเป็นที่รู้จักในนาม P / E ข้างหน้า เพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังใน P / E

การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไรมีมูลค่า จำกัด ในการคาดการณ์แนวทางในอนาคตของ บริษัท แต่มีคุณค่ามากขึ้นเมื่อเทียบกับข้อมูลอื่น ๆ เมื่อมีการกำหนดมูลค่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรควรเปรียบเทียบทั้งกับระดับ P / E ที่ผ่านมาภายใน บริษัท เพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรและเทียบกับ บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันและผลิตสินค้าหรือบริการเดียวกัน ในอุตสาหกรรม ตัวเลขอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่สูงโดยทั่วไปบ่งชี้ว่านักลงทุนใน บริษัท คาดว่าจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคตและสะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นที่สูง นี่คือเหตุผลหลักที่ P / E มักถูกอ้างถึงว่าเป็นหลายตัวหรือหลายราคา / รายได้เนื่องจากมันเป็นตัวบ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายค่าหุ้น อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 25 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่าย $ 25 USD สำหรับทุก ๆ $ 1 USD ในรายได้ปัจจุบันที่ บริษัท มี