กองทุนหุ้นเอกชนเป็นกลุ่มการลงทุนที่จัดตั้งขึ้นโดยนักลงทุนเอกชน กลุ่มเหล่านี้มีโครงสร้างเป็นหุ้นส่วน จำกัด พวกเขาให้วิธีการสำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยในการลงทุนเงินก้อนโตกับภาระภาษีที่ลดลงและขนาดของการลงทุนของพวกเขาช่วยให้พวกเขาเข้าถึงตลาดที่ไม่สามารถใช้ได้กับนักลงทุนรายย่อย
กลุ่มที่รวมตัวกันเพื่อจัดตั้งกองทุนหุ้นเอกชนประกอบด้วยนักลงทุนกองทุนหลัก พวกเขาสร้างห้างหุ้นส่วนจำกัดซึ่งพวกเขาเป็นหุ้นส่วน จำกัด ซึ่งหมายความว่าพวกเขาได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน แต่ไม่สามารถควบคุมสินทรัพย์ได้โดยตรง หุ้นส่วนทั่วไปที่มีการควบคุมนั้นมักจะเป็นบริษัทจำกัดที่จัดตั้งขึ้นโดยนักลงทุนกองทุนหลัก พวกเขาอาจจ้างองค์กรภายนอกเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกองทุน ผู้จัดการตัดสินใจว่าจะสร้างพอร์ตการลงทุนอย่างไร
หลังจากกองทุนถึงระดับหนึ่งของความมุ่งมั่นมันมักจะปิดการลงทุนเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามมีสองวิธีในการลงทุนในกองทุนหุ้นเอกชนหลังจากระยะเวลาความมุ่งมั่นเริ่มต้น หนึ่งคือการลงทุนกองทุนรองซึ่งนักลงทุนซื้อหุ้นในพอร์ตเมื่อเริ่มตระหนักถึงผลตอบแทน นี้จะสามารถใช้ได้หลังจากกองทุนได้ปฏิบัติตามพันธกรณีของตนต่อผู้ลงทุนกองทุนหลักเท่านั้น ประการที่สองคือการร่วมลงทุนซึ่งมีให้เมื่อผู้จัดการตัดสินใจว่าการลงทุนมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับพอร์ตของกองทุนและขอให้ผู้ลงทุนกองทุนหลักลงทุนโดยตรงใน บริษัท โดยการรวมเงินกับกองทุน
ประเภทของการลงทุนที่กองทุนใดสามารถทำได้ระบุไว้ในรัฐธรรมนูญ กำไรไม่ใช่สิ่งที่ควรพิจารณา ผู้จัดการกองทุนตราสารทุนภาคเอกชนสามารถทำให้เสื่อมเสียชื่อเสียงของพวกเขาโดยการลงทุนในธุรกิจที่น่าสงสัยทางศีลธรรมเพราะการลงทุนของกองทุนไปไกลกว่าการซื้อหุ้นง่าย - กองทุนกลายเป็นส่วนร่วมใน บริษัท ที่พวกเขาลงทุน
กองทุนหุ้นเอกชนมักมีพฤติกรรมการลงทุนสามประเภท ได้แก่ การกู้ยืมเงินการร่วมทุนและการจัดหาเงินทุนชั้นลอย ในการซื้อกิจการกองทุนหุ้นเอกชนจะซื้อ บริษัท ที่ล้มเหลวและปรับโครงสร้าง บริษัท ใหม่เพื่อรับผลประโยชน์จากการฟื้นตัวของ บริษัท การลงทุนใน บริษัท ร่วมทุนเป็นเงินจำนวนหนึ่งที่ได้รับจากการเริ่มธุรกิจเพื่อผลกำไร การเงิน Mezzanine ซึ่งส่วนใหญ่ใช้เพื่อการลงทุนประเภทอื่นเป็นหนี้ด้อยสิทธิที่สร้างผลตอบแทนระยะสั้นที่เติบโตไปพร้อมกับกระแสเงินสดของ บริษัท การลงทุนในกองทุนหุ้นเอกชนนั้นมีความเสี่ยงและความสำเร็จขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการกองทุนในการระบุโอกาสในการลงทุนที่มีแนวโน้ม
