บริษัท มหาชนเป็นองค์กรที่เริ่มเสนอขายหุ้นในตลาดสาธารณะและดำเนินการซื้อขายในตลาดเปิด บริษัท เหล่านี้บริหารงานโดยผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของ บริษัท ตามสัดส่วนของหุ้นที่ถือครอง ข้อดีและข้อเสียของการเป็น บริษัท มหาชนจะต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนที่เจ้าของจะตัดสินใจสู่การเป็น บริษัท มหาชน
ใน บริษัท เอกชนธุรกิจมักเป็นเจ้าของโดยผู้ก่อตั้ง บริษัท ความเป็นเจ้าของบางส่วนอาจมอบให้แก่หุ้นส่วนทางธุรกิจนักลงทุนรายใหญ่หรือแม้กระทั่งพนักงานตามดุลยพินิจของผู้ก่อตั้ง ใน บริษัท มหาชนผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของธุรกิจโดยไม่คำนึงถึงประวัติหรือความสัมพันธ์กับ บริษัท ก่อนที่จะซื้อหุ้น ผู้ถือหุ้นสามารถตัดสินใจได้ว่าจะทำอย่างไรกับ บริษัท ผ่านการลงคะแนนเสียงโดยผู้ถือหุ้นแต่ละคนจะได้รับสัดส่วนการถือหุ้นตามสัดส่วนของจำนวนหุ้นที่ถือ
บริษัท หลายแห่งตัดสินใจที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะเพื่อหาเงินเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินงานหรือการขยายตัว ด้วยการขาย บริษัท บางส่วนให้แก่ผู้ถือหุ้นทุนที่ได้รับจะทำให้ธุรกิจเงินสดรัดตัวดำเนินงานต่อไปหรือทำธุรกิจสถานที่เล็ก ๆ แห่งเดียวในห่วงโซ่ ข้อเสียของการเป็น บริษัท มหาชนก็คือเจ้าของเดิมสูญเสียพลังและความสามารถในการทำคนเดียว ในบางกรณีหากผู้ถือหุ้นรายอื่นซื้อ บริษัท ส่วนใหญ่เจ้าของเดิมอาจถูกบังคับให้หมดอำนาจ
ข้อเสียอย่างหนึ่งที่สำคัญในการเป็น บริษัท มหาชนคือการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เพิ่มขึ้น บริษัท เอกชนมักได้รับประโยชน์จากความสามารถในการเก็บข้อมูลทางการเงินเป็นความลับเนื่องจากจะช่วยป้องกันไม่ให้ธุรกิจที่แข่งขันได้รับข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจ บริษัท มหาชนต้องอยู่ภายใต้ระเบียบข้อบังคับของรัฐบาลที่กว้างขวางและโดยทั่วไปจะต้องเปิดเผยบันทึกทางการเงินส่วนใหญ่ แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยป้องกันการฉ้อโกง แต่ก็เป็นอันตรายในตลาดที่มีการแข่งขันสูง
ในฐานะที่เป็นธุรกิจที่มีหุ้นซื้อขายในตลาดหุ้นเปิด บริษัท มหาชนก็ต้องเผชิญกับพฤติกรรมที่แตกต่างกันของตลาดเช่นกัน แม้แต่ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จก็สามารถประสบปัญหาได้เนื่องจากตลาดล่มที่ส่งนักลงทุนออกไป ในตลาดที่แข็งแกร่งการเป็น บริษัท มหาชนจะเป็นประโยชน์อย่างมากเนื่องจากผลกำไรที่ดีและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสามารถผลักดันต้นทุนหุ้นที่ช่วยเพิ่มทุนให้กับ บริษัท
นอกจากนี้ยังเป็นไปได้สำหรับ บริษัท มหาชนที่จะกลับกระบวนการและกลายเป็นส่วนตัว หากเจ้าของหรือกรรมการของ บริษัท ซื้อคืนหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมดพวกเขาจะกลายเป็นพลังหลักที่อยู่เบื้องหลังธุรกิจ กระบวนการนี้เรียกว่าการแปรรูปสามารถเกิดขึ้นได้หากหุ้นทั้งหมดของ บริษัท มหาชนถูกซื้อโดย บริษัท เอกชนอื่น
