ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่วัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท เมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ย มันแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์เท่ากับกำไรสุทธิหลังหักภาษีหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด อัตราผลตอบแทนต่อหุ้นโดยเฉลี่ยวัดว่า บริษัท ใช้การลงทุนเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มเติมได้อย่างไรและอาจเป็นวิธีที่มีประโยชน์สำหรับการเปรียบเทียบ บริษัท ต่างๆในอุตสาหกรรมเดียวกัน
ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นเฉลี่ยเป็นการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นเท่ากับกำไรสุทธิหลังหักภาษีหารด้วยทุนที่ลงทุนวัดจากส่วนของผู้ถือหุ้น รายได้สุทธิถูกคำนวณก่อนที่จะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญ แต่หลังจากได้รับเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์แล้ว ความแตกต่างระหว่างสองเมตริกเกิดขึ้นในตัวหาร ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นขึ้นอยู่กับมูลค่าปัจจุบันของส่วนของผู้ถือหุ้นในขณะที่ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะใช้มูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ย
ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยมักจะให้ความเข้าใจในการทำกำไรของ บริษัท ดีกว่าผลตอบแทนมาตรฐานจากการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างปีบัญชี ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยคำนวณโดยการเพิ่มมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นเริ่มต้นไปยังจุดสิ้นสุดของค่างวดและหารด้วยสอง
หากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาที่วัดผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยจะเท่ากัน การเปลี่ยนแปลงสามารถคาดการณ์ได้โดยการคำนวณผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นในช่วงเริ่มต้นและตอนท้ายของช่วงการวัด การเปลี่ยนแปลงในตัวเลขสองตัวนี้เป็นภาพของการเปลี่ยนแปลงในการทำกำไร
ผลตอบแทนที่เป็นบวกจากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยอาจหมายถึงว่า บริษัท ประสบความสำเร็จในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไร แต่นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไป ตัวชี้วัดนี้อาจทำให้เข้าใจผิดเนื่องจากรายได้สุทธิอาจได้รับอิทธิพลจากหนี้สินและการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่สูง ตัวอย่างเช่นสัดส่วนหนี้ที่สูงในโครงสร้างเงินทุนสามารถเพิ่มผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น แต่จะละเลยที่จะแสดงความเสี่ยงด้านหนี้สินและค่าใช้จ่ายในการชำระหนี้
ผลตอบแทนที่สูงจากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยยังเป็นสัญลักษณ์ของศักยภาพในการเติบโตของ บริษัท แต่ไม่รับประกัน ซึ่งหมายความว่า บริษัท อาจมีเงินทุนที่จะเติบโตหรือจ่ายเงินปันผล แต่ผลตอบแทนสูงจากผู้ถือหุ้นไม่ได้รับประกันว่า บริษัท จะลงทุนในกองทุนเหล่านี้ ดังนั้นจึงต้องมีการประเมินตัวชี้วัดด้วยกลยุทธ์และประวัติ บริษัท อื่น ๆ เพื่อความเข้าใจในองค์กรที่ดีขึ้น
