หรือที่เรียกว่า S&L สมาคมการออมและสินเชื่อเป็นสถาบันการเงินประเภทหนึ่งที่ให้ประโยชน์เหมือนกันกับธนาคารหลายแห่ง แต่มุ่งเน้นไปที่การใช้เงินฝากเป็นหลักในการจำนองสมาชิก บางครั้งเรียกว่าสถาบันเจริญงอกงามสมาคมการออมและสินเชื่อมักถูกอ้างถึงเป็นตัวอย่างของธนาคารสหกรณ์และเสนอผลประโยชน์มากมายเช่นเดียวกับการสร้างสังคมหรือสหภาพเครดิต สถาบันประเภทนี้มักถูกสร้างขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้ผู้คนกลายเป็นเจ้าของบ้านไม่เหมือนธนาคาร
ด้วยสมาคมการออมและการกู้ยืมทั้งผู้ฝากและผู้กู้ถือเป็นสมาชิกเต็มรูปแบบ พวกเขาสนุกกับสิทธิพิเศษในการลงคะแนนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเข้าร่วมในองค์กร ประเทศส่วนใหญ่มีกฎระเบียบบางประเภทเกี่ยวกับการรักษาผลประโยชน์จำนวนมากเพื่อให้องค์กรสามารถปฏิบัติตามเกณฑ์ในการเรียกเงินออมและเงินกู้โดยบางครั้งอาจมีจำนวนมากถึง 65%
มีประโยชน์หลายประการที่เกี่ยวข้องกับการออมและการกู้ยืม ในอดีตสถาบันการเงินประเภทนี้เสนออัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้ให้กับสมาชิกทำให้พวกเขาได้รับการจำนองที่มีเงื่อนไขที่พึงประสงค์มากขึ้น เนื่องจากการตัดสินใจเกี่ยวกับการจำนองจำนวนมากเกิดขึ้นจากการที่สมาชิกมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบคำขอสินเชื่อสมาชิกที่มีปัญหาในการได้รับเงินทุนจากธนาคารจะมีสิทธิ์ได้รับภายใต้บทบัญญัติที่กำหนดโดยการออมและเงินกู้ ในบางพื้นที่สถาบันความเจริญรุ่งเรืองก็มีชื่อเสียงว่ามีความเต็มใจที่จะทำงานกับสมาชิกที่เผชิญกับสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์เช่นความเจ็บป่วยที่ยืดเยื้อหรือการสูญเสียงานที่ส่งผลกระทบในทางลบต่อความสามารถในการชำระค่างวด
พร้อมกับผลประโยชน์มีหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นกับสมาคมการออมและสินเชื่อ การมุ่งเน้นที่การจำนองหมายถึงความมั่งคั่งขององค์กรที่เชื่อมโยงโดยตรงกับสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดอสังหาริมทรัพย์ หากตลาดประสบกับภาวะตกต่ำที่ส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินลดลงอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อสมาคม ในขณะที่การให้บริการสินเชื่อในปัจจุบันมีความหลากหลายมากกว่า แต่การจำนองยังคงเป็นประเด็นสำคัญทำให้สมาคมมีความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย เนื่องจากสมาคมการออมและสินเชื่อมักดำเนินงานในพื้นที่หรือในระดับภูมิภาคมากกว่าระดับประเทศจึง จำกัด ฐานสมาชิกที่มีศักยภาพซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ
ในขณะที่สมาคมการออมและสินเชื่อได้ให้ความสามารถแก่สมาชิกในการสร้างบัญชีออมทรัพย์เสมอ แต่ในช่วงหลังของศตวรรษที่ 20 ที่กฎระเบียบของรัฐอนุญาตให้สถาบันต่างๆสามารถให้บริการตรวจสอบคล้ายกับที่ธนาคารให้ไว้ เมื่อเวลาผ่านไปองค์กรที่เจริญเติบโตอย่างรวดเร็วสามารถให้บริการด้านการธนาคารขั้นพื้นฐานอื่น ๆ ได้มากขึ้นทำให้พวกเขาสามารถแข่งขันกับธนาคารโดยตรงในการรักษาความปลอดภัยของลูกค้าและสร้างสินทรัพย์ที่พร้อมให้บริการด้านการจำนองแก่สมาชิก
