หลังจาก บริษัท ออกหุ้นในตลาดที่มีการซื้อขายแก่สาธารณชนแล้วก็อาจพบว่า บริษัท จำเป็นต้องระดมทุนหรือเงินเพิ่มเติมด้วยเหตุผลทางธุรกิจ วิธีหนึ่งในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการเปิดตัวข้อเสนอรองซึ่งมีหุ้นหรือหุ้นมากขึ้นซึ่งมีไว้สำหรับนักลงทุนทั้งค้าปลีกและสถาบันเพื่อซื้อและขายในตลาดสาธารณะ มีข้อดีและข้อเสียในการทำเช่นนี้
บริษัท ที่มีการออกหุ้นในการเสนอขายครั้งแรกให้กับประชาชนทั่วไป (IPO) มีสิทธิ์ที่จะขายหุ้นเพิ่มเติมในการเสนอขายรอง บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะเป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินจะทำงานร่วมกับธนาคารเพื่อการลงทุนเพื่อกำหนดจำนวนหุ้นที่เหมาะสมในการขายและราคาตลาดที่จะขายหุ้นแต่ละตัว อนึ่งธนาคารเพื่อการลงทุนนี้อาจได้รับสิทธิพิเศษในการซื้อหุ้นในข้อเสนอรองในราคาลด
ในสหรัฐอเมริกาจำนวนหุ้นที่สามารถขายได้ในการทำธุรกรรมดังกล่าวจะถูกกำหนดล่วงหน้าตามหนังสือชี้ชวนที่ บริษัท ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลในภูมิภาคในช่วงเวลาที่เสนอขายหุ้น IPO อย่างไรก็ตามการขายหุ้นประเภทนี้จะต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการ บริษัท โดยปกติแล้ว บริษัท จะทำการประกาศรายละเอียดส่วนประกอบของการขายเช่นจำนวนหุ้นที่จะขายและนานเท่าไหร่
อาจมีหลายสาเหตุที่ผลักดันให้ทีมผู้บริหารของ บริษัท ออกหุ้นในการเสนอขายรอง ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจมีการซื้อกิจการในมุมมองของตน แต่มีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะซื้อธุรกิจที่ต้องการรวมเข้ากับองค์กรของตนเอง วิธีหนึ่งในการระดมทุนที่จำเป็นคือการเปิดตัวข้อเสนอรอง
บางที บริษัท ต้องการลดภาระหนี้และไม่สามารถสร้างรายได้หรือยอดขายได้เพียงพอ ข้อเสนอรองอาจเป็นทางออกที่เหมาะสม หรือหากธุรกิจเช่นธุรกิจเวชภัณฑ์ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินการทดลองทางคลินิกสำหรับการพัฒนายาใหม่ซึ่งเป็นกระบวนการที่ต้องใช้เงินลงทุนสูงหรือมีราคาแพงการออกหลักทรัพย์ในตลาดการเงินสามารถช่วยได้
ข้อเสียเปรียบหลักสำหรับการเสนอขายรองจะเชื่อมโยงกับผู้ถือหุ้นเดิม นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกลายเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งใน บริษัท นั้นและพวกเขาเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นที่ซื้อ ความเป็นเจ้าของเปอร์เซ็นต์นั้นจะถูกเจือจางเมื่อมีข้อเสนอรองเนื่องจากขนาดของกลุ่มโดยรวมที่มีการเพิ่มจำนวนหุ้น ผู้ถือหุ้นมักได้รับสิทธิ์เช่นความสามารถในการลงคะแนนในกิจกรรมสำคัญของ บริษัท ขึ้นอยู่กับขนาดของการลงทุนดังนั้นสิทธิพิเศษเหล่านี้อาจลดลงเมื่อจำนวนหลักทรัพย์โดยรวมเพิ่มขึ้น
