สายตาของเลตเตอร์ออฟเครดิตทำให้ร่างที่จะต้องจ่ายตามความต้องการทันทีที่ร่างและวัสดุสนับสนุนจะถูกนำเสนอไปยังธนาคารผู้ออก ตรงข้ามกับเลตเตอร์ออฟเครดิตเวลาที่ธนาคารมีช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อตรวจสอบเอกสารก่อนที่จะชำระเงิน ข้อดีของเลตเตอร์ออฟเครดิตคือความสามารถในการเข้าถึงกองทุนได้ทันทีในขณะที่ข้อเสียคือธนาคารอาจเสี่ยงต่อการถูกจ่ายเงินตามความต้องการโดยไม่มีเวลาตรวจสอบเอกสาร ธนาคารหลายแห่งเสนอสินเชื่อประเภทนี้โดยเฉพาะหากพวกเขาเชี่ยวชาญในการค้าระหว่างประเทศและกิจกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้อง
ก่อนที่ธนาคารจะออกเครดิตให้กับลูกค้ามักจะขอข้อมูลสนับสนุนเพื่อพิจารณาว่าจะให้เครดิตหรือไม่ บริษัท มักจะต้องจัดทำบันทึกเพื่อให้ธนาคารสามารถกำหนดจำนวนเงินที่ต้องใช้ในปีนั้น ๆ และค่าใช้จ่ายและภาระหนี้สินที่มีอยู่ บริษัท อาจต้องแสดงให้เห็นว่าพวกเขาได้สร้างความสัมพันธ์ทางธุรกิจไม่น่าจะล้างแค้นเครดิตและมั่นใจว่าผลิตภัณฑ์ของพวกเขาจะขายเพื่อให้มั่นใจว่าการชำระเงินจะมาถึงเพื่อชำระสินเชื่อที่ขยายตัวต่อเลตเตอร์ออฟเครดิต
ธนาคารกำหนดข้อตกลงและเงื่อนไขของเลตเตอร์ออฟเครดิต โดยทั่วไปเจ้าของบัญชีจะต้องออกร่างสำหรับการชำระเงินซึ่งผู้รับผลประโยชน์นำเสนอพร้อมกับเอกสารเช่นตั๋วเงินของการบรรทุก ข้อกำหนดควรระบุอย่างชัดเจนว่าเอกสารใดที่จำเป็นสำหรับการจ่ายเงินกับเลตเตอร์ออฟเครดิต บริษัท ที่ทำงานกับผู้ส่งสินค้าผู้เร่งความเร็วและบุคคลที่สามอื่น ๆ ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขารู้ว่าเอกสารประเภทใดที่จะออกเพื่อให้ผู้ขายได้รับเงิน
เมื่อผู้ขายเข้ามาใกล้ธนาคารที่มีแบบร่างบนเลตเตอร์ออฟเครดิตและเอกสารเจ้าหน้าที่ธนาคารสามารถตรวจสอบยืนยันความถูกต้องและอนุมัติการชำระเงิน งานนี้อาจดำเนินการโดยธนาคารหรือตัวแทนของผู้ขายมากกว่าผู้ขายเป็นการส่วนตัว หากเอกสารไม่เป็นไปตามลำดับธนาคารสามารถปฏิเสธร่างและขอเอกสารที่ถูกต้อง ตราบใดที่เหมาะสมธนาคารจะต้องออกเงินทันทีและไม่สามารถระงับเอกสารหรือชำระเงินล่าช้า
เลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นกุญแจสำคัญในกิจกรรมการค้าทั่วโลกที่ผู้ซื้อและผู้ขายจำเป็นต้องเชื่อมต่อและอาจไม่จำเป็นต้องไว้วางใจซึ่งกันและกันอย่างสมบูรณ์ เลตเตอร์ออฟเครดิตช่วยให้มั่นใจในการชำระเงินทันทีสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการซึ่งอาจเป็นประโยชน์สำหรับผู้ขายบางราย สำหรับธนาคารนั้นสามารถสร้างความเสี่ยงปลอมแปลงปลอมแปลงหรืออาจมีการยอมรับร่างและเอกสารที่มูลค่าที่ยอมรับได้ทำให้ธนาคารสามารถชำระเงินคืนไม่ได้หากไม่มีปัญหาในการทำธุรกรรม
