กองทุนหุ้นขนาดเล็กคือกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ซึ่งประกอบด้วยกลุ่มหุ้นขนาดเล็ก คำว่า "หมวกเล็ก" หมายถึงหุ้นที่มีมูลค่าตลาดค่อนข้างเล็ก คำนี้แตกต่างจากโบรกเกอร์ แต่ในปี 2011 มันมักจะอ้างถึงมูลค่าตลาด 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นเพียงจำนวนหุ้นที่โดดเด่นคูณด้วยราคาต่อหุ้น กองทุนหุ้นขนาดเล็กสามารถออกแบบให้เหมาะกับวัตถุประสงค์การลงทุนที่หลากหลาย
ผู้จัดการกองทุนตราสารทุนให้ภาพรวมของวัตถุประสงค์และกลยุทธ์การลงทุน พวกเขาอาจมุ่งเน้นไปที่รายได้ผ่านหุ้นมูลค่าหรือกำไรจากหุ้นผ่านการเติบโต กองทุนสามารถเป็นแบบสากลหรือแบบเฉพาะกับประเทศหรือภูมิภาค กองทุนหุ้นขนาดเล็กอาจมีความสนใจในภาคเศรษฐกิจหรืออุตสาหกรรมเฉพาะ กองทุนหุ้นบางกองทุนจัดสรรร้อยละของเงินทุนให้กับ บริษัท หลักทรัพย์ขนาดเล็กและส่วนที่เหลือเป็นการลงทุนอื่น
ข้อดีอย่างหนึ่งของการลงทุนในกองทุนหุ้นขนาดเล็กที่แตกต่างจากการซื้อหุ้นรายบุคคลคือการกระจายความเสี่ยง การลงทุนในกลุ่ม บริษัท ช่วยลดความเสี่ยง ข้อดีอีกอย่างคือศักยภาพในการเติบโต บริษัท ขนาดเล็กมีความยืดหยุ่นและปรับตัวได้ซึ่งทำให้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว กองทุนที่มีการเติบโตต่ำขนาดเล็กอาจประสบกับผลกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก
ข้อเสียของการลงทุนขนาดเล็กคือความเสี่ยงที่มากขึ้นกับ บริษัท ขนาดเล็กที่ไม่ได้จดทะเบียน บริษัท ขนาดเล็กที่มีแนวโน้มจะก้าวร้าวและผันผวน โดยปกติแล้วเงินปันผลจะไม่ได้รับการจ่ายเพราะผลกำไรถูกนำไปลงทุนเพื่อการเติบโตอย่างรวดเร็ว ผู้ลงทุนในหุ้นขนาดเล็กต้องมีความเสี่ยงที่จะเกิดความผันผวนของราคาและการจ่ายเงินปันผล การศึกษาแสดงให้เห็นว่าผู้ถือหุ้นใน บริษัท ขนาดเล็กได้รับผลตอบแทนสูงกว่านักลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่
กองทุนดัชนีขนาดเล็กคือการจัดการกองทุนแบบพาสซีฟซึ่งประกอบด้วยหุ้นขนาดเล็กทั้งหมดในดัชนี กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะเลือก บริษัท ภายในกองทุน ผู้จัดการกองทุนหุ้นจะได้รับค่าตอบแทนในการจัดการกองทุนซึ่งรวมถึงการใช้กลยุทธ์และการโต้ตอบกับนักลงทุน ผู้จัดการกองทุนที่ดีจะตรวจสอบสภาพตลาดอย่างใกล้ชิดและแนะนำว่าจะซื้อหรือขายหุ้นเมื่อใด
กองทุนขนาดเล็กที่มีความสมดุลช่วยให้ บริษัท ขนาดเล็กมีความเสี่ยงในขณะที่สมดุลความเสี่ยงจากการใช้หลักทรัพย์อื่น กองทุนประเภทนี้อาจใช้พันธบัตรเพื่อสร้างรายได้หรือตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยง กองทุนฝาขนาดเล็กเป็นช่องทางการตลาดที่อาจมีความเสี่ยง ครั้งเดียวเกือบทุก บริษัท เป็นไมโครแคปแม้กระทั่ง บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่ง กองทุนขนาดเล็กที่ดีมีทีมผู้บริหารระดับสูงที่สามารถมองเห็นผู้นำอุตสาหกรรมในอนาคต
นักลงทุนที่สนใจกองทุนหุ้นขนาดเล็กสามารถเข้าถึงคำแนะนำและการวิจัยได้มากมาย นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีเวลาหรือความเชี่ยวชาญในการวิจัยหุ้นขนาดเล็กทั้งหมดและเลือก บริษัท ที่ดีที่สุด ที่ปรึกษามืออาชีพธนาคารเพื่อการลงทุนและโบรกเกอร์ให้บริการวิเคราะห์และรายงานเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนหุ้นขนาดเล็ก
